中国光伏业境况依然惨淡 令人堪忧

中国几个世界级光伏企业的一季度财报出来了，好像商量过似地都不忘说上一句：今年没有扩产计划。记得去年一季度财报出台时说的却是另一个意思：要做到世界排名第几。那时，专业网站隔三差五就有新的产能排行表出台。今年也有，排列的却是谁亏损的少。说光伏产业难，已不是隐秘，有多难，为什么难，要难多久却是另一个层面的问题。更令人焦急的是，一有重大消息，或政策出台，或企业倒台，既有证券公司投资分析出台，不时也有对产业缺少深度了解，只对消息进行联想的文字，二级市场反应倒也迅速，是否赚钱却是另一回事。理性的股票投资，是建立在对产业、企业深入分析的基础之上的。说到光伏产业，如果不考虑大盘走势，一年之内，犹如一枝风雨中的玫瑰，投资者只宜观赏，不宜触摸。

光伏产业的调整比大多数人想的要深。不久前网上报道，有位行业主管部门的高官说：中国光伏产业并不存在供大于求问题，只是因为欧洲市场缩小了。仁者见仁，智者见智，怎么说都可以，就是别说这个产业没问题，否则实体、虚拟经济的投资人依此话进行正向操作一定亏钱。这个市场是严重的供求失衡的市场。先看供给方，按照发改委能源研究所一位专家2011年初的说法，全球光伏组件的产能已然70GW;再看需求方，2011年全球光伏电站安装量，业内采用率最多的数据是27.5GW左右。从以往市场经济发展实证看，比例失衡超过20%的供求关系是一定有问题的。当前全球光伏产品是供大于求2.55倍，并且有产业链产品10GW以上的现实库存。这些是在占全球市场近80%的欧洲非但没有缩小，还在增加的前提下发生的，即使欧洲市场不缩小，全球光伏市场也是绝对过剩不是相对过剩。预测一下今年的供求关系吧，抛开去年8月份前疯狂投资今年变为现实的产能不算，供给仍旧维持70GW;过去的市场风向标德国和意大利，去年需求量是17GW，今年应有下调，但是中国和美国定会补上这个差额。特别是中国，去年是2.5GW左右，今年应是5-6GW，即2012年的需求量应以27.5为中轴上下有限变化，有所增加是大概率。总之，这个产业严重供大于求的局面不改，深度调整的强烈需求无可回避。

不确定的全球经济形势会使光伏产业发展难上加难。光伏产业的发展离不开巨额的政府和企业投入，在全球经济形势还在讨论是否会“二次探底”和现实极为严峻的“欧债危机”大背景下，拿出大把的钱救光伏产业于水火之中是不成立的。或按凯恩斯主义经济理论，在经济萎缩的时候，可以通过增加政府投资提振市场需求，鉴于光伏的能源行业特性，加大对此投资不失为宽松货币政策拉动经济的好手段之一。2009年中国的“4万亿”，加上其他原因，确实让中国的光伏产业迅速“虚胖”了一下，但这一次这种可能性为零。先说中国，前两天发改委一位高官已经明确：不会出台大规模经济刺激计划;再说美国，虽然“量化宽松”，但去年底以来，有政府5亿多美金支持的光伏企业solyndra的破产，加上页岩气的意外发展，对扶持光伏早已是质疑之声不绝于耳;最后再看举足轻重的欧洲市场，“欧债危机”的深度和长度远未有结论，在欧盟各国各说各话，为“欧洲金融稳定基金”是否提供给希腊而锱铢必较的时候，不但难以听到对光伏扶持之声，倒是纷纷推出减少补贴的法案。总之，不少业内人士，企盼重温2009年光伏市场因流动性宽松而短期暴涨的历史只能是一厢情愿。在当前全球经济不振的形势下，除了中国已经出台的一系列光伏扶持政策外，各种可能的救市因素面对光伏产业，恐怕真是略有“心有余，力有不足”。