国内光伏组件上市公司——超日太阳昨日公布了公司今年的一季报及2011年年报，在经过了此前三轮年报业绩预告修改后，此次对2011年的业绩终于落定在净利亏损0.54亿元，与其最后一次的业绩预测数字一致。
报告显示，在去年和今年一季度，超日太阳的利润都有所下降而仔细解读其年报及季报后会发现，该公司在半年内3次对去年的业绩预测进行修正的关键原因，可能是与会计师事务所对其应收账款出具了保留意见有关。
应收账款认定有差别
公告显示，2011年超日太阳实现营收33.32亿元，同比增长24.04%;净利润亏损0.54亿元，下降124%。而今年第一季度，公司营收为5.56亿元人民币，同比下滑了15%，净利润则为3621.1万元人民币，同比下降了4.68%。
就年报数据而言，已是经过3次的修正。该公司去年10月曾预计，2011年将实现3.3亿元人民币及以上的净利润，但不久前则公告称，去年会亏损5000多万元。
超日太阳管理层曾向记者说过，之所以做业绩修正，原因之一是，公司采取了一个新的电池组件销售模式——向光伏电站直接销售产品。
但另一个潜在原因，可能是会计师事务所的态度。
记者在上述两份财报中看到，天健会计师事务所对其年报部分内容给出了保留意见。其中一个质疑便是，公司海外电站合作方客户的应收账款能否收回以及何时收回存在不确定性。
2011年年末，公司应收账款高达22.1亿元，同比2010年大幅增加了240%，而应收账款的增加也导致经营活动产生的现金流量净额大幅下降(净额为-10.68亿元，同比减少了132.4%)、流动速率及速动比率的下滑。同时，公司资产负债率也从2010年的31%上升至56.4%。
据查，与超日太阳合作的海外企业包括Sky Solar Holdings等公司，截至2011年12月底，超日太阳的账面与上述境外企业及关联方的应收账款余额为16.52亿元人民币，公司对这部分账款的计提坏账准备为1.684亿元人民币。因此对比超日太阳的全年应收账款可以看到，这些项目的应收账款占比极高。
海外项目收益难以计算
会计师事务所提出的第二点疑虑则在于：超日太阳销往海外电站合作方客户的收入金额及相应的销售毛利，也未能获取充分、恰当的审计证据。
此前，超日太阳管理层曾向本报记者说，如果按新的模式(即公司直接向海外电站客户销售组件，而不是通过分销商这种传统方式来卖组件)的话，那么公司的组件价格能比普通销售模式要高出15%左右。
但这种说法在会计师事务所看来似乎存在疑问。“因为如果这批组件要用在超日公司自己要投资的电站项目上，那么其收入和毛利该如何准确计算，可能无法确定。”一位太阳能行业的资深分析师表示。
而超日太阳的回应则是，“由于公司2011年探索性地进行了海外电站项目的合作开发，未充分考虑到与合作方客户相关的组件收入确认的财务处理因素。将通过委派专人监督海外电站项目，尽快将既有模式的海外电站项目建设完成并转让，来回收电站投资资金及组件销售款，进而确定该部分收入及毛利。”
索比光伏网 https://news.solarbe.com/201204/27/256677.html
