如果不是特朗普和美国政府的极限操作，东南亚恐将成为全球光伏重镇。而中东，却悄然成为了新晋网红“出海目的地”，并拿到了中国最前沿的光伏技术。
东南亚：产业布局完善，印尼成新选择
近些年，美国政府针对光伏行业的一系列关税政策，似乎并未打击到中国光伏产业，反而受伤害最大的是东南亚四国柬埔寨、马来西亚、泰国和越南。
曾几何时，东南亚四国曾是中国光伏企业规避美国“双反”关税的重要跳板，而且这里的人工、土地、能源等成本相对较低，又有政策支持，因此吸引了大量中国光伏企业前来投资建厂。根据索比光伏网的不完全统计，截止目前，共有19家光伏上市企业在东南亚四国投建了产能，涉及24个生产基地。
其中，既有晶科能源、晶澳科技、天合光能等光伏龙头的硅片-电池-组件一体化产能，又涵盖了胶膜、银浆、铝边框等辅材，以及接线盒、逆变器、支架等发电系统配套设备。甚至于，光伏设备厂商奥特维在这里也有生产基地。可以说，除了没有硅料产能外，东南亚的光伏产业链之完善，完全可以媲美中国。
光伏产业的发展，也造福了当地经济。根据“‘一带一路’绿色发展国际联盟”在报告中引用的数据显示，光伏贸易分别为马来西亚、越南贡献了10%和5%的贸易顺差，直白的说，这让东南亚国家有了赚取大把美元的机会。与此同时，光伏工厂也解决了大量的就业，比如某光伏龙头的越南工厂，为当地提供了超3000个就业岗位。
试想一下，倘若没有美国政府的关税制裁，中国光伏企业在全球化战略的驱动下，会继续用真金白银不断完善东南亚四国的光伏产业。届时，东南亚也有望成为仅次于中国的光伏制造基地。
但显然，美国打破了东南亚四国的美梦。一方面，近期已有东南亚光伏工厂停产，很多光伏企业也在评估东南亚四国的产能关停问题，可以肯定的是，接下来很难再有新的投资项目;而另一方面，印尼却喜笑颜开。
近日，海泰新能宣布拟在印尼投建2GW电池+1GW组件项目，总投资额高达6亿元人民币。而早在多年前，就有多家光伏企业“未卜先知”，提前在印尼布局了产能，比如福莱特斥资2.9亿美元投建2座日熔化量1600吨的光伏玻璃产能;天合光能此前在接受投资者调研时略带“傲娇”的表示，“公司在2023年已前瞻性地布局了印尼(非‘双反’调查国家)的产能，预计将于2024年四季度投产。”
中东：市场需求强劲，新晋网红“出海目的地”
东南亚四国的“跌倒”，让雄霸全球的中国光伏企业开始寻找出海“新大陆”。而挥舞着钞票又诚意满满的中东土豪，成为了新晋网红“出海目的地”。
根据索比光伏网的不完全统计，近两年间，共有9家光伏上市企业开启了在中东的产能布局，其主要集中于沙特、阿联酋和阿曼三个国家，涉及硅料、硅片、电池、组件四大主产业链环节，以及支架、光伏玻璃等发电系统配套设备或辅材。
不同于东南亚主要以投资强度相对较弱的电池组件环节为主，中东这一次吸引了全球硅料巨头协鑫科技与全球硅片巨头TCL中环。其中，协鑫科技将其“黑科技”颗粒硅技术带到了阿联酋，并计划将其建设为除中国以外全球最大的多晶硅研发与制造基地;作为智能制造的代表性企业，TCL中环拟在沙特投建20GW晶体晶片产能。
与此同时，相比于出海东南亚更多以独资为主，中国光伏企业出海中东更多以合资为主，而且合作方大多为中东的主权财富基金，也就是由政府控制的投资基金。借此，中国光伏企业能够更好的融入到当地的可再生能源转型战略之中，享受政策红利，同时也分散了经营风险。
目前，沙特、阿联酋、阿曼、卡塔尔、科威特等中东国家，均明确提出了可再生能源转型战略，据Rystad Energy预测，到2030年中东地区可再生能源装机量有望超200GW，其中太阳能为主要增量。
值得一提的是，由于中东地区年均光照强度超过2000kWh/m2，是全球范围内光伏资源最优质的区域之一，光伏发电项目采用跟踪支架的经济性较高，因此中信博、天合光能以及振江股份等跟踪支架企业纷纷在沙特规划了生产基地。
就目前而言，中东的光伏产业链主要集中于主产业链环节，辅材企业的布局相对较少。不过，参考东南亚，接下来随着主产业链在建产能的竣工投产，辅材企业的中东之行，势在必行。届时，不受美国的关税困扰，且能够辐射北非、欧洲以及“一带一路”沿线地区的中东，将有望成为仅次于中国的全球光伏重镇。
美国：利润空间可观，不能放弃的“战场”
虽然中东荣膺中国光伏出海新网红，但其很难辐射美国市场。作为高溢价的优质市场，美国不仅市场空间广阔，而且盈利空间在全球范围内无人能及。以天合光能2024年报数据为例，其美国市场毛利率达到34.16%，而欧洲市场和国内市场仅为5.17%和6.36%。因此，在借道东南亚出口遇阻的情况下，在美国本土建厂，实行在地化生产，也成为了众多中国光伏企业的新选择。
根据索比光伏网的不完全统计，目前共有9家光伏上市企业在美国进行了产能布局，其中既有隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯等光伏巨头，还包括了意华股份、快可电子、海优新材、振江股份等辅材及配套设备企业。
与中东不同的是，出海美国的主产业链产能主要集中于电池和组件环节，并没有硅片及硅料产能。在产能规模上大多在5GW左右，这较中东有所不及，例如晶科能源在沙特的10GW电池+10GW组件项目，晶澳科技在阿曼的6GW电池+3GW组件项目。这或许体现出，中国光伏企业对于美国朝令夕改的贸易政策的担忧。
这种担忧，也体现在了合作方式上。如果说，中国光伏企业与中东主权财富基金的合作，是基于“一带一路”框架下的合作共赢与优势互补，那么与美国当地企业的合作，则颇有一种无可奈何的意味。例如，在特朗普再度当选美国总统后，天合光能随即将其位于得克萨斯州的5GW组件工厂出售给美国上市公司FREYR，这个时间节点，不由让人浮想联翩。另外一家组件巨头隆基绿能，则直接选择与美国企业Illuminate Energy合资共建5GW组件产能。
除了在美国本土建厂以外，墨西哥也成为了中国光伏企业规避美国关税政策的又一选择。2024年9月，微逆龙头禾迈股份通过官方微信公众号宣布，公司墨西哥制造基地的蒙特雷市工厂正式开业，年产能达到30万台，主要面向北美与拉美市场。而提起拉美市场，中信博在巴西布局了3GW的光伏支架生产基地，完善了拉美市场海外区域总部+服务中心+本地化生产基地的属地化布局，这种布局模式，也是中国光伏出海的模板。
结语
哈佛大学潘卡吉·盖马沃特教授曾经以“AAA三角形全球战略框架”重新定义了企业的全球战略布局。在该框架中，AAA三角形的三个顶点，分别为适应(adaption)、聚合(aggregation)与套利(arbitrage)三大战略思维，其中“适应”是指为每个国家的市场量身定制策略让供应链的每一个环节都精准对接当地需求;“聚合”是将全球视为一盘棋，通过规模经济，将各地的资源与能力汇聚成企业的核心竞争力;“套利”就是利用各国的成本优势与资源禀赋，捕捉每一个缝隙的利润。
将这个框架套用在中国光伏企业上会发现，如今的全球化战略相比于过去更为系统化且更加高维，不再是过去简单的套利战略，而是“3A”的融合。比如光伏巨头们在全球范围内实现了多元化的产能布局，无论是人工成本较高的中东和美国，还是低成本的东南亚，均能高度兼容。同时，针对不同国家的政治、经济、社会等因素，在经营模式上更为灵活，能够实现互惠互利。
整体而言，中国光伏企业的全球化战略，给人一种收放自如的轻松感觉。恰如《水调歌头·游泳》中的名句：不管风吹浪打，胜似闲庭信步。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202505/27/389683.html
