Thinkequity下调晶澳、赛维LDK评级

见群龙无首，吉“市场的伟大在于不断形成压力，迫使人无法睡懒觉和‘躺平’。你可以睡懒觉和‘躺平’，但明天和后天的早餐自然不再是你的。”在全行业普遍对“内卷”深恶痛绝，谈之色变的当下，通威董事局主席刘汉元

今年以来，光伏产业链多环节产销两旺，行业维持高景气度。数据是最好的证明。根据国家能源局披露的数据显示，2019年我国新增光伏发电装机3011万千瓦，同比下降31.6%，2023年上半年新增光伏发电装机7842.3万千瓦，同比增长154%，不仅已接近2022年全年的新增装机规模，更是较2019年翻一番还多。另据CPIA(中国光伏行业协会)数据显示，上半年我国光伏组件出口总额超290亿美元，欧洲仍是最大的组件出口市场，非洲、中东等区域组件出口增长明显。

“光伏到底有没有产能过剩？”不久前，一位投资界人士询问说。他的疑惑是目前光伏行业深陷“囚徒困境”的一个缩影。

作为通威来讲，16年前从一家饲料企业跨界做光伏，并成功走到了全球光伏产业的龙头位置，可以说是逆周期成功操作的典型。

2023年1月1日以来，全国范围有一大批光伏项目签约、开工。据“草根光伏”粗略统计，1月1日迄今52天，光伏领域有超50个项目签约开工，覆盖通威股份、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、阿特斯等头部企业。具体签约、开工

8月底，以58.27亿元中标华润电力第五批光伏组件集采；9月6日，以3.96亿元中标广东省电力开发有限公司2022年第三批光伏组件采购（标段一）；9月20日，以1.97元/W的单价中标国家电力投资集团有限公司2022年度第四十四批集中招标，采购容量为120MW……随着中标一连串大单，通威也大举切入了组件。

8月底，以58.27亿元中标华润电力第五批光伏组件集采；9月6日，以3.96亿元中标广东省电力开发有限公司2022年第三批光伏组件采购（标段一）；9月20日，以1.97元/W的单价中标国家电力投资集团有限公司2022年度第四十四批集中招标，采购容量为120MW……随着中标一连串大单，通威也大举切入了组件。

2021年，被称为中国“碳中和行动元年”——政策、行业动作频频，大量创业者和投资人开始转身看向碳中和；但与此同时，时间的紧迫性也导致一些企业心存投机，减碳动作变形，运动式“减碳”成为双碳进程中一道刺眼的疤痕。

9月16日，《中欧碳中和产业技术创新与合作交流会》《科创中欧——碳中和科学技术合作论坛》（以下简称“9.16系列活动”）于极具“中国风”的北京-郡王府酒店成功举办。

有屋顶躺着就能赚钱?骗补贴?坑农民?这是10年前，很多国人对光伏的印象。就连能源领域的人，也不看好中国光伏，称其为高耗能产业、垃圾电。当时，甚至有业内人士疾呼，整个中国的光伏产业90%都是买来的，根本就没有核

一、重点关注：预计于2021年1月份公布的十四五规划中对非石化能源的规划(十三五期间，光伏发电量复合增速达到55%，风力发电量复合增速达到22%)二、产业链各环节龙头：通威股份(单晶硅料龙头 + 电池片+组件)隆基股份(