持逾1亿美元,将加快投资步伐
* 关注医疗、可再生能源等行业
* 创业板或影响中後期VC,但退出渠道增加
路透香港5月26日电---私募股权投资公司--天泉投资首席执行官陈镇洪周二称,公司第一期种子基金超过1亿美元,正加快在较低估值时代寻找机会,主要关注医疗健康、可再生能源和消费行业的早期成长性企业.
经过去年以来全球金融危机的洗礼,不少私募股权投资公司不得不削减或关闭部分业务,一些西方公司则被迫回归西方核心市场;另一方面,被投资企业的估值在急剧高涨後逐步回到较为合理的价格区间,为持有资金等待入场的私募股权基金提供了投资良机.
天泉投资的第一个项目是去年底投资的高新技术企业--上海英硕聚合物材料有限公司.陈镇洪透露,将在今年上半年投资1-2家医疗行业的公司.目前已在香港和上海设有办公室,半年内将在成都再设据点.
"现在肯定是投资的好时机...很多私募基金花大量时间整理过去投资的企业,我们没有这个包袱."他在接受路透专访时称.
由于去年底才投资了第一个项目,天泉投资得以避过金融风暴的袭击,目前无需为暂时无法退出的项目进行再融资.
在担任私募股权投资企业--集富亚洲董事总经理及北亚区主管七年後,陈镇洪于2007年与亚洲股票投资家及Penta基金创始人John Zwaanstra合作,创建天泉投资.
陈镇洪认为,没有理由在十几年前投资可以赚钱,现在投资环境改善了却赚不到钱.经过此轮金融危机以後,被投资的企业成熟了很快,质量也好很多,将加快自己的投资步伐.
陈镇洪曾在集富亚洲、苏伊士亚洲、汇丰直投(亚洲)以及渣打亚洲投行部任职.发掘及投资的企业包括中国最大的太阳能多晶硅片生产商--赛维LDK太阳能(LDK.N: 行情)、宝姿时装(0589.HK: 行情)、中国无线(2369.HK: 行情)、台湾佳世达(2352.TW: 行情)旗下品牌明基电通(BENQ)、国人通讯(GRRF.O: 行情)、加拿大太阳能(CSIQ.O: 行情)等.
陈镇洪现并担任香港创业及私募投资协会会长,香港交易所主板和创业板上市委员会成员,以及香港证券及期货事务监察委员会公众股东权益成员.
**看好人民币基金**
人民币基金近年得到较快发展,而此次金融危机导致一些海外私募基金融资困难加大,甚至出现一些违约风险,也给人民币基金发展带来机遇.但因为国内不少LP(有限合伙人)还不成熟,长远发展亦面临发展瓶颈.
陈镇洪指出,目前国内的很多LP都还不成熟.比如一些民营的LP可能不愿意给管理费,或者身为LP,却也希望像GP(普通合伙人)那样参与管理.
中国创业投资与私募股权研究与顾问机构--清科集团的报告称,一季度人民币基金仍占中国创投市场募资主导地位.八家本土机构募集了九支人民币基金,募资总额为5.06亿美元,占募资总量的56.9%.
对于即将开闸的创业板,陈镇洪认为这对于私募市场有利有弊.一方面,因为一些企业选择去创业板上市,可能对中後期的VC(风险投资)有一些负面影响;另一方面,创业板也给整个私募市场增加了退出机会.
"比如说,一些企业做了第一轮和第二轮的融资以後,他们想再融500-1,000万美元,是做第三轮呢?还是创业板上市?如果直接上市,做中後期投资的很多VC的生意就没有了."他称.(完)
