里昂证券

计划将所得款项用于发展业务、偿还财务借贷（包括瑞信定期贷款融资）及其他?般企业用途。 公司已委任美银美林、海通国际、瑞信、渣打银行及中信里昂证券为建议票据发行之联席全球协调人。美银美林、海通国际、瑞信
、渣打银行、中信里昂证券、东方证券（香港）、VTB Capital及浦银国际为票据发行的联席牵头经办人及联席账簿管理人。 预期标准普尔对本次票据给予「B+」评级，而穆迪投资者服务公司的评级为「Ba3

分拆及在深圳交易所或上海交易所独立上市的可能性。本公司已委任中信里昂证券资本市场有限公司作为建议分拆的财务顾问。直至目前为止，建议分拆及独立上市的交易架构或时间表尚未作出任何决定。尽管保利协鑫并未

光伏材料业务，公司正与这些潜在投资者进行初步商议。同时，董事会正考虑将公司的光伏材料业务分拆，在深圳交易所或上海交易所独立上市。事实上，保利协鑫已经委任了中信里昂证券资本市场有限公司作为建议分拆的财务顾问，截至目前，分拆及独立上市的交易架构或时间表还没决定。

协鑫系资本整合动作频频。12月20日晚，保利协鑫公告称，本公司董事会亦正考虑将本公司之光伏材料业务分拆及在深圳交易所或上海交易所独立上市的可能性，本公司已委任中信里昂证券资本市场有限公司作为建议分拆
一体化集成能力的国际化公司。 近年来，协鑫开始向金融、新能源汽车等方向大幅扩张，多元化步伐迈得越来越大。从光伏全产业链到石油、天然气和火力发电，从大能源到证券、金融和新能源汽车，协鑫的大幅跨界引发

投资者表示了对保利协鑫光伏材料业务的投资兴趣，保利协鑫正在与该等潜在投资者作初步商议。截至本公布日期，双方尚未达成任何实质性条款。保利协鑫在公告中表示，公司已委任中信里昂证券资本市场有限公司作为建议分
取决于潜在投资者与本公司之间的磋商结果，可能投资将于何时进行或是否进行完全无法确定。本公司股东及潜在投资者于买卖或投资本公司证券时务须审慎行事。据了解，保利协鑫是全球最大多晶硅生产企业，也是全球硅片产能

交易所或上海交易所独立上市的可能性。公司已委任中信里昂证券资本市场有限公司作为建议分拆的财务顾问。直至目前为止，建议分拆及独立上市的交易架构或时间表尚未作出任何决定。

表示了对保利协鑫光伏材料业务的投资兴趣，保利协鑫正在与该等潜在投资者作初步商议。截至本公布日期，双方尚未达成任何实质性条款。保利协鑫在公告中表示，公司已委任中信里昂证券资本市场有限公司作为建议分拆的
之间的磋商结果，可能投资将于何时进行或是否进行完全无法确定。本公司股东及潜在投资者于买卖或投资本公司证券时务须审慎行事。据了解，保利协鑫是全球最大多晶硅生产企业，也是全球硅片产能最大的企业。2017年3

中国商品的规模是其销往中国商品规模的三倍。据香港投资银行里昂证券（CLSA）估算，如果美国对中国制造的所有产品都征收45%的关税，中国向美国的出口额将减少45%，中国的国内生产总值（GDP）将降低

摩根士丹利及美银美林担任联席全球协调人。摩根士丹利、美银美林、野村证券、招商证券及中信里昂担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。

改变应对方案。美国是中国最大的出口国。据香港投资银行里昂证券(CLSA)估算,如果美国对中国制造的所有产品都征收45%的关税,中国向美国的出口额将减少45%,中国的国内生产总值(GDP)将降低1.3