设备扩产
从今年新加入光伏领域的投资情况来看，光伏玻璃和异质结成为上游制造端最受青睐的环节。
实际上，光伏玻璃从去年下半年开始就迎来了扩产的浪潮，一片难求的市场行情和水涨船高的产品价格都是吸引资本布局的
重要原因。另外，今年7月工信部印发的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》明确，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，也将有效推动光伏压延玻璃的扩产。
在去年到今年上半年扩产的企业中，有主流光伏玻璃企业，更有
业务毛利率为19.27%，同比下滑6.09%。同时，国轩高科表示，受上游原材料价格上涨所致，上半年营业成本为28.45亿元，同比上涨56.77%。
在此背景下，设备企业也深受影响。前6月，科创板
锂电池设备企业杭可科技实现营收10.75亿元，同比增长76.9%;净利润为1.27亿元，同比下滑35.77%。杭可科技表示，由于锂电池行业快速增长，后处理设备也随之增长，公司营收同比增长较快，但受内外销
半年度业绩预告时曾解释，受益于国内光伏行业的持续发展，下游硅片厂商积极推进扩产进度，公司加强市场开拓，提升服务品质，实现订单量、营业收入规模及经营业绩同比大幅增长。其中，晶体生长设备收入11.69亿元
国内领先的半导体设备供应商晶盛机电签了一笔大单。
8月31日晚间，晶盛机电公告称，与A股公司中环股份子公司宁夏中环签署销售合同，拟向后者供应光伏加工设备全自动晶体生长炉。
2020年全年
设备开始发力。
3) 第三阶段，国产设备的投资降本显著提高 PERC 电池利润，在高利润的驱动下， GW 级扩产项目爆发式增长，PERC 电池的市占率大幅提升，迅速取代 BSF 电池
，核心设备完成国产替代
成本下降促进 PERC 电池产能激增，各大光伏企业布局 GW 级扩产项目。由于转换效 率的提升和设备价格的下降，PERC 电池产线的投资成本从 2018 年的 42 万元
精准招商，三年来共引进工业项目382个，初步形成了绿色化工、电子信息、高端玻璃及光伏材料、新材料及高端设备制造、高端造纸、能源等六大工业产业集群基本框架。项目总投资达5600亿元，全部建成投产后年产值将
企业在不造成产能过剩的前提下，合理增加产能。本次广西北海市高达数千亿的产业园规划，不仅对光伏玻璃企业的扩产有一定的促进作用，且有利于光伏产业的健康发展!
项目中央财政不再进行补贴，实行平价上网。
大规模光伏电站的建设给运维管理工作带来了不小的挑战，必须采用更多智能化的设备和手段。利用组串逆变器采集的电流和电压，通过大数据的分析和算法，10分钟之内可以判断
，光伏发电度电成本还会持续下降。
组件扩产原料涨价，光伏产业链需协同发展
成本下降，平价上网，光伏发电的竞争力不断增强，随着光伏市场对新增装机的需求猛增，上游组件生产供不应求
、关键设备国产化投资建议：重点推荐：上机数控(大硅片龙头+颗粒硅行业强力推动者， A 股);建议关注：保利协鑫能源(多晶硅龙头，颗粒硅主推力量， H 股)。 风险提示：光伏产品或技术替代的风险; 下游扩产不及预期; 疫情对海外需求影响。
EVA的生产设备和生产技术均来自海外，因此设备的产能受限，目前交期大致在18-24个月。此外，目前 EVA生产技术基本来自巴塞尔、埃克森美孚等海外企业，项目投产需要海外企业指派技术人员协助，所以项目从
，导入胶膜厂商的周期还需3-6个月。
最后可以得出光伏级EVA扩产周期长达4-5年。
(国内EVA厂商扩产周期)
EVA供给端：
自2018年起，国内已连续3年没有EVA产能
因素影响价格上涨，并于8月份进入稳定期，2021年2月份，由于对新增装机的高位预期，硅片、电池、组件厂家纷纷扩产，尤其是硅片端，扩产速度快、产能规划大，硅料端的产能供给无法与之匹配，故再次进入了价格
双面的占比本应迅速增加成为主流，但是由于大尺寸组件的出现，玻璃紧缺，加之扩产受限，延缓了双面占领市场，现在政策利好，产能供应已陆续跟上，双面率将进一步提升。
从尺寸的更迭上看，156.75存在时间
为HJT投资元年，行业扩产规模将达到10-15GW。随着设备国产化、银浆和靶材成本的降低、以及转换效率提升带来的增效+降本效益凸显，2022年行业将进入快速爆发阶段、扩产规模有望达30GW以上。 布局
