光伏630

日前，全国新能源消纳监测预警中心公布2020年全国光伏发电新增消纳能力48.45GW。其中，国家电网经营区2020年光伏新增消纳能力3905万千瓦，南方电网经营区光伏新增消纳能力740万千
瓦，内蒙古电力经营区光伏新增消纳能力光伏200万千瓦。电网接入及消纳空间是光伏项目建设的重要前置条件，此次48.45GW消纳空间超出业内预期，对光伏行业是重大利好。然而考量到转结项目并网节点推迟抢占今年消纳

300万千瓦，其中风电100万千瓦、光伏200万千瓦。新增消纳空间超预期，有利于今年风电和光伏新增装机量快速增长。 国内630光伏抢装形成支撑，静待海外需求恢复。今年二季度，受海外疫情肆虐的影响

上周，国家能源局发布《关于建立健全清洁能源消纳 长效机制的指导意见(征求意见稿)》，要求构建以消纳为核心的清洁 能源发展机制。随后，国家电网公布 2020 年风电、光伏发电新增消纳能 力合计
68.5GW，其中风电 29.45GW，光伏 39.05GW，叠加国网经营范 围以外地区的消纳空间，预计全年新增风电消纳空间 37GW，光伏消纳 空间 47GW，这也是第一次将风电和光伏区分对待，总量

近期，中广核及中电建等多家央企公布了光伏项目的入围或者候选人名单。 其中，中广核新能源2020年第一批组件集采02标段-铁峰祥鹤100MW多晶280光伏组件采购中标候选人为：常州亿晶光电科技
PERC组件在1.55元以上。 不过该分析机构也认为，虽然国内630抢装再次来临，然而630大多数是去年年底递延项目，总量并不大，算上海外需求因为疫情还未能有效控制，甚至印度也不排除

申报超过20GW;已有9个省市公开竞价项目，合计19.39GW。2020年平价及竞价项目申报火爆，一方面印证光伏装机高收益率，另一方面表明经过19年的经验，国内申报工作更为成熟化。 四、户用装机拉开630
抢装帷幕 4月底开始国内开启630抢装，5月龙头辅材厂商排产环比增长15~20%，验证需求修复。同时4月国内户用光伏新增装机403MW，环比大增241%，预计Q2国内装机超10GW! 五、大硅片

;2)海外市场需求仍旧不高;3)光伏供应链中的制造企业依然面临出货和价格压力。我们认为市场目前对于中国市场630抢装情绪激昂，同时憧憬海外市场随疫情恢复能够在6月底开始填补中国市场抢装后的空缺，并对
我们与信义光能，隆基股份以及新特能源就光伏供应链上多晶硅、硅片、光伏玻璃及组件的情况进行了系列电话会。基于这三家企业所分享的信息，截止至5月中旬，我们观察到1)国内市场抢装对于光伏需求带来些许改善

连续7年新增装机全球首位、连续5年累计装机全球首位、连续9年多晶硅产量全球首位、连续13年组件产量全球首位2019年，中国的光伏成就依旧耀眼;中国的光伏制造企业也依旧势不可挡，在多晶硅、硅片、电池片
、组件四个环节中，以压倒性优势占据产量排名前十的7、10、9、8个席位。 突如其来的疫情，猝不及防的临时考，历经过数次大风大浪的光伏产业，这次能经受住考验吗?疫情当前，光伏会愈挫愈勇吗? 一

交银国际发研报指，1季度全国新增光伏装机3.95吉瓦，同比减少24.0%。但随着存量项目630的最后并网期限临近，国内需求逐渐开始升温。该行预计2季度新增装机有望回升至超过10吉瓦。 受疫情影响
，1季度全国风电新增装机2.36吉瓦，同比减少50.6%，但随着国内全面复工，交银预计2季度将大幅回升。由于风机部分原材料依赖进口，海外疫情对风机按时交付带来一定挑战，该行预计部分项目将无法按时并网。 交银续指，随着海外疫情逐渐得到控制，近期光伏玻璃板块大幅反弹，该行仍然看好其投资机会。

发布去年竞价项目的延期并网通知，预计将再现630抢装潮。户用光伏如考虑一个月缓冲期，预计全年规模或近6.5GW。 2019年竞价项目建设情况 2019年并网容量约10GW 预计2020年并网容量
受疫情影响，今年第一季度国内光伏新增装机仅为3.95GW，同比下降24%。但在大量结转项目和最后一年国补的背景下，如果疫情保持可控，我们认为，今年国内光伏装机或将高于去年，达到36-42GW

/W的价格。索比光伏网预计，随着630抢装潮接近尾声，近期组件价格还可能出现进一步下滑。 但从经销商反映的情况看，并非所有人都能拿到1.5元/W的单晶PERC组件，个别经销商拿货价甚至达到1.6元
五一假期过后，硅片、电池片出现进一步降价，带动组件价格出现下调。根据索比光伏网了解，5月初的单晶PERC组件(325-335W)现货价格已经低于1.55元/W，拿货量较大的可以低于1.5元/W