光伏630

6月底，国家能源局公布了26GW获得补贴的光伏项目名单，原本，大家都在一心一意的抢年底并网。然而，由硅料价格跳涨引起的光伏组件价格全面上涨，打乱了所有人的节奏。许多电站投资者都面临一个选择题
： A、保证项目年底并网，但不得不选用价格涨0.2元/W的光伏组件; B、项目2021年一季度并网，但上网电价要下降0.1分/kWh。 无论A或是B，项目收益都将受损，哪种选择损失相对更少? 对于动辄

今年迄今，成长周期性行业光伏行业股价持续波动，但表现亮眼：光伏指数累计上涨28.6%，涨幅超出上证指数19.9%，个股涨幅则在40%-50%不等。 华纳证券分析师陈晓在本周最新研报中认为
，考虑到光伏行业潜力巨大、行业需求逐季向好，下半年是行业业绩、 估值双重修复的阶段，板块有望迎来业绩估值戴维斯双击。 标的方面，上述分析师建议关注光伏板块龙头企业隆基股份、通威股份;建议关注国内

复盘今年作为成长周期性行业，光伏行业的股价波动一般比较大，今年也不例外。年初至今(2020 年 7 月 20 日)，光伏指数(代码 884045.WI)上涨 28.6%，涨幅超出上证指数19.9
%。 今年年初光伏板块出现明显上涨，除大盘因素外，部分海外光伏厂商退出，行业竞争格局向好，利好国内厂商。2 月底到 3 月份，受到海外疫情影响，各家咨询机构纷纷下调今年装机预期，光伏板块中的个股出现

刚刚过去的630，时间秒表在跑完的最后一刻，也同时宣告了2019年递延竞价光伏项目的不同命运，或搭上补贴的最后班车，或失去补贴资格，或早已中途放弃。掣肘于土地、电网接入、消纳及施工时间等不同因素
，总规模达22.8GW的2019年竞价光伏项目当年并网率不足50%，过半项目不得不直面疫情影响下保电价、保项目的抢装挑战。 不过历史车轮滚滚向前，2020年新一年的竞价光伏项目已于6月28日由国家能源局

几天前，光伏行业龙头公司隆基股份对外公布了一份靓丽的财报，公司2019年实现营业总收入329亿，同比增长49.6%，实现归母净利润52.8亿，同比增长106.4%;2020年一季度公司实现营业总收入
的总体思路是，着力提升陆上风电发展速度质量，补齐光伏发展短板，加强海上风电资源储备，密切关注并试点并推进储能等新兴领域开发。 四小豪门中的中广核与三峡，近年来在新能源布局上堪称凌厉，三峡集团

步入7月，2020年上半年正式告一段落，尽管今年的630抢装潮较以往相对低调，但回看上半年光伏领域的投资热潮不断，除了国家电投、三峡等国企跑马圈地外，专业的光伏企业投资热情依旧高涨。 据北极星
太阳能光伏网统计，2020年上半年，三峡、华电、国家电投、大唐、华能、华润、中广核、京能、中能建、国网福建、隆基、阳光电源、正泰、特变、金凤科技15家企业已签约超28GW清洁能源项目，总投资超2623亿元

、通威股份;(2)双面产品，受益标的：福斯特、福莱特、信义光能(海外组覆盖)。●光伏：内需开始释放2020年1-5月全国光伏新增装机6.2 GW，同比下滑23%。国内政策落地，海外需求景气，龙头集中度提升
。 硅片：单晶跌价。单晶企业维持满产，龙头企业下月报价不变，但实际成交价处于下降通道。多晶需求回暖，但供需来看价格上扬力道不足。 电池：价格稳定。7月上旬仍有部分630抢装项目递延，7月

6月28日，申报截止两周时间后，国家能源局正式官宣2020年竞价光伏项目名单，15个省区市及新疆兵团共434个项目成功入围，总装机容量26GW。对于电站开发企业而言，1231成为能否抢得上补贴末班车
的关键节点。平静的630之后，1231抢装潮终将爆发。 根据国家能源局消息，此次全国共有22个省份，包括北京、天津、河北、内蒙古、上海、江苏、浙江、安徽、江西、山东、河南、辽宁、广东、广西、湖南

今日，PVInfolink发布本周光伏产品价格。值得注意的是，经过持续的下跌之后，硅料居然涨价了!而且涨幅还很大!其中： 多晶硅料上涨3元/kg，涨幅为10.3%;多晶硅片随之上涨0.02元/片
。 单晶硅料上涨1元/kg，涨幅为1.7%。 图：2019年1月以来硅料的价格变化曲线(数据来源：PVInfolink) 根据企业反馈，虽然630抢装已经结束，但下半年平价、竞价项目的需求

，以往国内在抢装630之后，七八月份会明显下行，但从目前的政策环境以及七月份的报价等情况来看，是比较稳健的，目前比如竞价项目公布，光伏风电的消纳指标放开，这些逻辑都在于搞内需，因为光伏是新能源产业，国家