光伏咨询搜索-索比光伏网

重整投资人由江苏协鑫牵头，协同另外8方财务投资人组成。按照重整方案，江苏协鑫将在完成投资后成为*ST超日的控股股东，负责*ST超日的生产经营，并提供部分偿债资金。重整案正在受到普通债权人的抵抗，18家
普通债权将全额受偿，有财产担保债权按照担保物评估价值优先受偿；普通债权超过20万元部分按照20%的比例受偿。按草案计算，普通债权受偿率约3.95%，且实际破产清算的清偿比例可能低于预估。据了解，截至目前

重整方案，其重整投资人由江苏协鑫牵头，协同另外8方财务投资人组成。按照重整方案，江苏协鑫将在完成投资后成为*ST超日的控股股东，负责*ST超日的生产经营，并提供部分偿债资金。重整案正在受到普通债权人的
20万元及以下的普通债权将全额受偿，有财产担保债权按照担保物评估价值优先受偿；普通债权超过20万元部分按照20%的比例受偿。按草案计算，普通债权受偿率约3.95%，且实际破产清算的清偿比例可能低于预估

的生产经营，并提供部分偿债资金。重整案正在受到普通债权人的抵抗，18家知名企业密谋苏州抗议重整方案。因其认为方案中提出的20%的赔偿比例过低。另据理财周报记者了解，目前某些超日债持有人
债权超过20万元部分按照20%的比例受偿。按草案计算，普通债权受偿率约3.95%，且实际破产清算的清偿比例可能低于预估。据理财周报记者了解，截至目前，阻碍重组方案通过的压力来自中小股东、普通

重整投资人由江苏协鑫牵头，协同另外8方财务投资人组成。按照重整方案，江苏协鑫将在完成投资后成为*ST超日的控股股东，负责*ST超日的生产经营，并提供部分偿债资金。重整案正在受到普通债权人的抵抗，18家
万元及以下的普通债权将全额受偿，有财产担保债权按照担保物评估价值优先受偿；普通债权超过20万元部分按照20%的比例受偿。按草案计算，普通债权受偿率约3.95%，且实际破产清算的清偿比例可能低于预估。据理

，随着11超日债重组方案曝光，一些存在兑付问题的垃圾债开始受到资金的追捧，市场偏好开始向民企债倾斜，其中尤以那些需要经监管部门审核批准发行的债券。表面上看，ST超日的重组过程采用的市场化的处理方式，但
不定数，重整计划是否通过是决定性因素。重整草案显示，重整计划需要获得债权人会议、出资人会议表决通过以及法院裁定批准；若未获通过，上市公司将进入破产清算。这意味着如果草案不能通过，债权人将连这部分钱也

协调。但其内部人士则私下向记者表明，协鑫集团认为在清算程序下，普通债权人的偿债比例将会更低，普通债权人其实没有选择余地。普通债权人：从未与管理人取得沟通10月15日，记者联系到阿特斯法务部门负责人，他向
偿。根据媒体报道，中信建投证券人士表示预计法院裁定批准方案之后，年底前资金会到账户里。如果在去年7月11超日债暂停交易前以64元/张左右的价格入手，重组成功后，每张11超日债合计受偿约111.64元

予以实施，作为投资人，江苏协鑫、嘉兴长元、上海安波、北京启明、上海韬祥、上海辰祥、上海久阳、上海文鑫和上海加辰等9方，将为*ST超日债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。对于外界关注的债务偿还，重整方案提出
牵头人，将在完成投资后成为*ST超日的控股股东，负责*ST超日的生产经营，并提供部分偿债资金；其余8方为财务投资者，主要为*ST超日债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。江苏协鑫将通过重整的债务重组收益

资不抵债，生产经营和财务状况均已陷入困境。如果超日破产清算，现有财产将无法满足各类债务的清偿，出资人权益为零。根据超日公布的数据，该公司资产评估价值仅为4.76亿元，而在该公司的债权中，仅参与按比例受偿的普通债权就
高达57.21亿元，这就意味着，普通债权受偿率仅约为3.95%。另外，因连续三年亏损，超日股票自今年5月28日起已暂停上市，11超日债也于今年5月30日起终止上市。所以，为避免股票退市和破产清算

，自己已经严重资不抵债，生产经营和财务状况均已陷入困境。如果超日破产清算，现有财产将无法满足各类债务的清偿，出资人权益为零。根据超日公布的数据，该公司资产评估价值仅为4.76亿元，而在该公司的债权
，为避免股票退市和破产清算，该公司做了上述重整，引入9家投资者分担债务。　　负债高企重压光伏业去年被重整的光伏巨匠无锡尚德，同样是因为债务违约。光伏企业负债率较高的问题已经存在很长

资不抵债，生产经营和财务状况均已陷入困境。如果超日破产清算，现有财产将无法满足各类债务的清偿，出资人权益为零。根据超日公布的数据，该公司资产评估价值仅为4.76亿元，而在该公司的债权中，仅参与按比例受偿的普通
债权就高达57.21亿元，这就意味着，普通债权受偿率仅约为3.95%。另外，因连续三年亏损，超日股票自今年5月28日起已暂停上市，11超日债也于今年5月30日起终止上市。所以，为避免股票退市和破产清算

朱共山从前者轻松获得资金支持。有消息称中民投为进入已陷入产能过剩的光伏行业至少备足了500亿元的现金。一位接近协鑫集团高管核心层的匿名人士告诉界面记者，此次重整超日得益于中民投的资本和品牌力量。中民投现有
，超日破产清算，众人皆输。这也是对资本市场以维稳为首任的监管者不愿看到的一幕。兴业证券固定收益分析师唐跃则在报告中认为，超日重整方案说明上市公司仍具有壳资源价值。公募债券的债权人有可能获得比破产清算

和未知的情况是：国家原则上按光伏发电系统及其配套输配电工程总投资的50%给予补助的金太阳，始于2009年7月的《关于实施金太阳示范工程的通知》，终于2013年12月的《关于清算2012年金太阳和
过程。梳理金太阳，给社会一个交代是建立社会监督机制的需要。在成熟的国家制度下，任何重大的政府行为，特别是需要巨额资金支持的政府行为，资金的支出应当获得社会的批准，资金的使用情况及其结果应当获得社会的

金太阳，已知和未知的情况是：国家原则上按光伏发电系统及其配套输配电工程总投资的50%给予补助的金太阳，始于2009年7月的《关于实施金太阳示范工程的通知》，终于2013年12月的《关于清算2012年金
，应是将金太阳的实施结果进行一个梳理，还原一个真实的过程。梳理金太阳，给社会一个交代是建立社会监督机制的需要。在成熟的国家制度下，任何重大的政府行为，特别是需要巨额资金支持的政府行为，资金的支出

，若此方案无法通过，超日太阳将直接进入破产清算阶段，这意味着债权人将无法拿到清偿资金，因此若无意外，此方案通过应该无大碍，这也或许是深陷债务泥潭已久的超日太阳最好的结局。联合入主根据超日太阳重整计划草案
江苏协鑫）等9家公司联合入主超日太阳，其中江苏协鑫将在完成投资后成为超日太阳的控股股东，负责该公司的生产经营，并提供部分偿债资金，而嘉兴长元、上海安波、北京启明等8家公司作为财务投资者，则主要为超日太阳债务

金太阳，已知和未知的情况是：国家原则上按ink"光伏发电系统及其配套输配电工程总投资的50%给予补助的金太阳，始于2009年7月的《关于实施金太阳示范工程的通知》，终于2013年12月的《关于清算2012
，还原一个真实的过程。梳理金太阳，给社会一个交代是建立社会监督机制的需要。在成熟的国家制度下，任何重大的政府行为，特别是需要巨额资金支持的政府行为，资金的支出应当获得社会的批准，资金的使用情况及其结果

并不妨碍协鑫集团董事长朱共山从前者轻松获得资金支持。有消息称中民投为进入已陷入产能过剩的ink"光伏行业至少备足了500亿元的现金。一位接近协鑫集团高管核心层的匿名人士告诉界面记者，此次重整超日得益于
每张11超日债合计受偿约111.64元，首起违约债事件亦将不成立，当事方皆大欢喜。反之，超日破产清算，众人皆输。这也是对资本市场以维稳为首任的监管者不愿看到的一幕。兴业证券固定收益分析师唐跃则在报告中

超日重整案的投资人，预估支付*ST超日重整费用及偿债等用途的资金共约18亿元。而在这9家重整方中，江苏协鑫无疑是最为重要的投资人，也是最大受益者：其将在*ST超日完成重整后成为后者控股股东，并随后拟分步
，10月9日协鑫集团旗下的协鑫新能源公告称，将以先旧后新配售新股，集资最多7.35亿元，拟将用作投资、建设及发展光伏发电站和作一般营运资金之用。协鑫新能源是否会将此资金以后用于收购*ST超日的电站项目

看中协同效应在此次重整中，江苏协鑫等9家单位组成的联合体将作为*ST超日重整案的投资人，预估支付*ST超日重整费用及偿债等用途的资金共约18亿元。而在这9家重整方中，江苏协鑫无疑是最为重要的投资人
资金之用。协鑫新能源是否会将此资金以后用于收购*ST超日的电站项目？对此，上述协鑫集团内部人士表示可能性不大，建设新电站需要大量资金，协鑫新能源应该是纯粹去建设新电站的，对于可能产生同业竞争的电站业务

、恢复生产经营提供资金支持。资深证劵分析师蒋先生告诉记者，据*ST超日公告的特别说明显示，如果这个重整计划不能获得债权人会议、出资人组会议表决通过以及法院裁定批准，公司将破产清算。这意味着，如果重整草案不通过
，该股份由全体股东无偿让渡并由投资人有条件受让。其中，投资人受让转增股份应支付14.6亿元，*ST超日通过处置境内外资产和借款等方式筹集的资金不低于5亿元，两者合计不低于19.6亿元，全部用于支付重整

。关于金太阳，已知和未知的情况是：国家原则上按光伏发电系统及其配套输配电工程总投资的50%给予补助的金太阳，始于2009年7月的《关于实施金太阳示范工程的通知》，终于2013年12月的《关于清算2012
，还原一个真实的过程。梳理金太阳，给社会一个交代是建立社会监督机制的需要。在成熟的国家制度下，任何重大的政府行为，特别是需要巨额资金支持的政府行为，资金的支出应当获得社会的批准，资金的使用情况及其结果