光伏行业正面临“投资观望”的集体焦虑，2026年市场的不确定性让不少投资者却步。但在中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎看来，传统“电网统购”模式的终结并非行业寒冬，而是市场驱动的全新机遇期。
1月14日，碳索2025・第四届光能杯创新分享会在苏州举行，中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎在最新演讲中深度解读，机制电价政策的落地，正在重构光伏产业的投资逻辑、运营模式与价值边界，找准赛道的项目依然能在波动中实现收益转化。
彭澎指出，政策层面，调控权责从“调度指挥市场”转向“市场指挥调度”，电力系统权力结构迎来颠覆性调整；发展模式告别“一刀切”的一体规划，形成沙戈荒基地、水风光一体化基地、海上风电、省内集中式、分布式五类场景的精准施策；商业逻辑从“保障收购”迈入“市场生存”，项目成败取决于市场化交易能力；消纳路径则打破“电网兜底”，就地消纳与市场化交易成为核心。
值得关注的是，2026年内蒙古、甘肃等7省非水可再生能源消纳比例将达30%，此后不再新增机制电量，意味着更多风光项目需提前进入全面市场化竞争。
彭澎表示，电价波动是当前市场焦虑的核心，但背后暗藏机遇。2026年1月，全国28个地区电网代理购电价格下调，降幅介于0.65%至24.68%之间，罕见的“价格倒挂”让售电公司承压，但也折射出新能源全面入市后的成本优势。
彭澎指出，电价长期下行趋势明确，但波动性仍是市场常态，而波动恰恰孕育着收益空间——山东当前已成为储能价差最大的省份，充放电收益超越广东，核心原因就是当地风光装机占比高，储能调节需求旺盛，印证了“风光与调节能力双轮驱动”的行业规律。
在这样的背景下，可投资项目的筛选逻辑愈发清晰。
首先，聚焦省域电力市场特征，重点分析所在地装机结构与未来增长预期，用电量增长相对稳定（年增5%-6%），但装机结构性变化直接影响供需关系。
其次，需求大省仍是优选，无需惧怕负电价，山东为例，尽管负电价已持续三四年，但旺盛的用电需求支撑起新增装机规模，“涨跌对称”的市场特性让优质项目仍能盈利。
再者，主动配套储能成为关键，通过发电侧储能抓取晚高峰电价，可有效对冲低谷电价压力，提升整体收益。此外，工业绿色微网、绿电直连等就近消纳项目值得关注，这类项目消纳确定性高，估值潜力有望超越传统上网项目。
彭彭认为，不同市场主体需找准转型赛道以把握机遇。发电企业需从单一售电方转型为综合能源解决方案提供商，聚焦产业园直供、绿氢融合等新场景；工业用户可向西部新能源富集区战略性选址，以低成本绿电构建核心竞争力；技术与服务商迎来爆发期，长时储能、智能电网软件、AI辅助报价工具等领域需求激增，成为民营企业的重点突破口；电网公司则转向平台运营与系统平衡服务，配网升级与数字化改造是核心投资方向。
彭澎强调，光伏产业的核心矛盾已转变为“低成本绿电需求与系统成本上升”的博弈，而破局关键在于思维转变——从单纯追求资产建设规模，转向在市场化生态中创造整合价值。
长期来看，10年以上的电力长协有望逐步落地，为项目提供稳定预期，而当前的政策调整与市场博弈，正是行业迈向高质量发展的必经之路。对于投资者而言，与其被短期波动困扰，不如聚焦五类场景中的优质项目，通过配套储能、提升报价能力、绑定稳定消纳方等方式，将发电量高效转化为收益，在光伏市场化的深水区中抢占先机。
