1月12日，光伏板块集体飘红，中证光伏产业指数（CSI:931151）报收3082.04点，较昨日上涨1.98%。沪深京三市共有超百家光伏企业上涨，其中太空光伏概念、光伏主产业链企业涨幅居前。
具体来看，金辰股份、金晶科技、国晟科技涨停，东方日升涨超14%，迈为股份涨超13%，捷佳伟创涨超12%，奥特维、海优新材、天合光能涨超8%，宇晶股份、帝尔激光涨超7%，高测股份、晶盛机电涨超6%。
消息面上，上周末商业航天再迎利好。据多家财经媒体报道，2025年12月中国向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源，多位专家及资深人士表示这意味着卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面。而商业航天产业的快速发展，有望催生新的光伏应用场景，即太空光伏。
浙商证券研报指出，能源是AI算力的最大瓶颈，在AI时代，电力需求将呈倍数增长。而太空光伏的核心价值在于突破地面光伏的间歇性、能量密度与空间约束瓶颈，通过光伏组件（太阳翼）为航天器提供持续、稳定、高密度的清洁能源。从技术路径上看，太空光伏有望形成“短期砷化镓、中期HJT、远期钙钛矿叠层”的进阶。
此前，SpaceX马斯克曾提出未来每年在太空部署100GW太阳能AI卫星能源网络的计划，在全球低轨卫星星座竞赛全面提速的背景下，未来太空光伏的成长空间广阔。据兴业证券研报测算，基于砷化镓外延片约20万元/平方米的市场价格，若发射4000颗卫星且单星太阳翼平均面积达100㎡，对应的太空光伏市场规模约为800亿元；若未来能达到每年100GW的数据中心部署，则市场空间有望达数千亿规模甚至万亿级别。
结合盘面来看，与HJT、钙钛矿相关的光伏个股不仅今日领涨光伏板块，且近期涨幅同样可观。例如国晟科技、迈为股份近30个交易日累计涨幅实现翻倍，钧达股份、东方日升均超80%。
上述企业中，国晟科技、迈为股份、东方日升均为HJT概念股，其中东方日升在近期接受投资者调研时表示，公司具备根据客户需求批量交付p型超薄HJT产品的能力，并且该系列产品在海外地区已有小批量交付经验。钧达股份则在近期战略投资尚翼光电，双方将围绕钙钛矿电池技术在太空能源应用领域展开合作。
此外，上周五财政部、税务总局发布的《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，亦为光伏行业带来了一定程度的短期利好。
根据《公告》，自2026年4月1日起，将取消光伏等产品增值税出口退税。其中，自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。
公告发布后，各大券商普遍预期2026年一季度将迎来“抢出口”。开源证券研报指出，类似于2025年上半年的“136号文”抢装潮，国内企业大概率将提升排产，抢抓最后退税红利，并在一定程度上将缓解企业在Q1传统淡季的经营压力。据索比光伏网了解，目前已有处于放假状态的光伏企业紧急召回员工，且打算取消春节假期加班赶工。
业内人士分析称，“抢出口”虽然能够显著提振光伏企业一季度的经营业绩，但需求前置也会提前透支2026年全年的出货潜力，加大下半年的业绩压力。
结合盘面来看，电池组件环节以及上游硅片环节相关个股均取得了可观的涨幅。除了前述中提到的天合光能涨超8%以外，双良节能、隆基绿能涨超4%，爱旭股份、晶科能源、晶澳科技、TCL中环、钧达股份涨幅均超3%。
值得一提的是，天合光能在太空光伏领域亦有一定布局，根据兴业证券研报，天合光能在晶硅、钙钛矿、砷化镓三大技术路线全面布局，其中砷化镓产品已成功应用于中国星网卫星。与此同时，众多光伏巨头在太空光伏终极技术路线——钙钛矿叠层电池技术的研发上亦有显著进展，例如晶科能源依托TOPCon技术平台研发的钙钛矿叠层电池效率已达34.76%。
