01 增长曲线，首次掉头下降
日前，2025年一季度新型储能装机数据出炉，新增装机规模出现历史性转折，为处于内卷中的行业投下一枚震撼“炸弹”。
根据 CNESA Datalink 全球储能数据库的不完全统计，2025年第一季度，
国内新增投运新型储能项目装机规模5.03GW/11.79GWh，同比 -1.5%/-5.5%。其中：
表前新增装机规模4.46GW/10.57GWh，同比-0.2%/-4.4%;
用户侧新增装机规模575MW/1124MWh，同比-10.9%/-11.6%。
这组数据创下自2020年新型储能规模化发展以来的三个“首次”——首次季度新增装机量负增长、首次表前/用户侧新增双降、首次能量规模降幅大于功率规模。值得关注的是，能量型项目占比已从去年同期的2.45h降至2.34h，暗示着应用场景正在发生微妙变化。
从项目分布维度上看，一季度新型储能项目电网侧占比过半，用户侧项目则由华东地区主导。
其中，电网侧独立储能新增装机2.63GW/6.48GWh，同比上涨46%/68%，占总量52%。源侧新型储能新增1.83GW/4.09GWh，功率规模同比下降31%，主要为新能源配储项目。用户侧装机仍以工商业储能为主，华东地区装机规模最大，占比超50%。
全国24个省市自治区新增投运储能项目，14省装机规模超百兆瓦。河北省凭借张家口察北管理区电网侧独立储能电站等大型项目，以超100万千瓦新增规模位居全国首位，平均储能时长达3.2小时。宁夏、新疆、云南等省份紧随其后。
技术层面来看，电化学储能仍占据主导地位，混合储能有所突破。数据显示，以磷酸铁锂电池为主的锂电储能项目占比高达98%。
不过，混合储能技术也在加速落地，如国能宁东新能源混合储能示范电站，即采用锂电+钠电+超级电容模式，还有采用“锂电+全钒液流电池”模式的山东高速新泰共享储能电站等。
同时，钠离子电池应用再次取得突破，云南文山40MW/40MWh构网型钠电项目成功填补行业空白。
总体来看，一季度储能市场虽现增速放缓，但技术多元化与规模化项目持续推进，为行业长期发展奠定了基础。
02 四重压力，挤压市场空间
2024年9月，《电力系统新型储能电站规划设计技术导则》国标文件下发，一定程度上抬高了储能项目的并网技术门槛。
2025年2月9日，国家发改委、国家能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》，末尾言简意赅的一句：“原则上，不得将配置储能作为新建新能源项目核准、并网、上网等的前置条件”，直接引发了储能行业的大地震——“强制配储”休矣的舆论喧嚣尘上，资本对于储能行业的投资信心似乎也受到部分打击。
新型储能逐步转向市场化调节机制固然是好事一桩，但客观上确实在短期内导致了由政策驱动的装机需求出现断档。
当下，集中式大基地配套储能日益饱和，但工商业分布式储能仍未形成规模效应，源网荷储一体化项目除少数试点省份也并未得到有效推广，即使是在试点省份，很多园区充其量也只是打着“源网荷储”的幌子，做了个光储充微电网项目。
可以说，在这个青黄不接的空窗期，新增装机量出现阶段性回落也属正常，毕竟行业情绪在这里。
其三，一个客观的事实是储能经济性困局仍未突破。即使有大储项目储能系统的投标度电成本的已跌至0.3元，但如今电力现货市场推进缓慢，加上煤电联营政策的出台，源网侧储能一边卷价格，一边深陷存在主义危机。
以湖北为例，2025年其拟定投运储能项目大多为蓄水电站，而非新型储能。
另一方面，各省分时电价调整频频直接危及工商业储能峰谷套利收益。尤其是浙江、江苏等工商业储能发达省份的峰谷时段调整，很大概率上会拉低项目的回本周期。虽然午时谷电一定程度上会刺激工商业光伏项目配储，但囿于回本周期与性价比所减少投入的储能项目，二者装机规模的正负值能否相互抵消是个问题。
此外，混合储能项目趋势走高。全固态电池中试线量产、钠离子电池度电成本不断下跌，技术的迭代加速必然也会导致投资观望情绪浓厚。行业内也出现了“建不如等”的奇特现象，少数项目甚至主动延期以待新技术落地。
可以说，新型储能新增装机规模的下跌是多重元素导致的。电力市场的强势搭建必然会导致执行过程中部分选择的趋于保守，因为风光新能源的上涨是必然趋势，也是不容回头的。而在消纳与维稳方面，相较于煤电与水电，显然储能还不是那个最佳选择。
但盒子相信，对于新型储能来说，这只是处于大环境过渡期的小小阵痛，并非是恐怖的“死亡交叉信号”。
03 行业震荡，企业破局路径
当下，储能行业洗牌持续加剧。数据显示，一季度注销的储能相关企业已逾百家。
136文件下发后，新型储能如何完成对高安全、高效益、低成本“不可能三角”的破局成为重中之重。技术、模式、出海成为了储能企业们竞争的三张“王牌”。
年初，比亚迪CTO孙华军透露，比亚迪将在2027年左右启动全固态电池批量示范车应用，这意味着就在今年，比亚迪起码需要具备量产全固态电池的能力。而动力电池都行了，储能电池还会远吗?
同样的还有宁德时代。先不说固态电池，就说4月份宁德时代的发布会，它推出了全球首个大规模量产的钠离子动力电池，这这个纳新电池，将于年底正式大规模量产。
这两家的电池技术之争实质上不止于是门槛之争，而是谁能领先半步，谁就能收割下一波技术红利。毕竟相较于电车，储能系统对于能量密度的优先级永远低于安全性，而后者正是固态电视与钠离子电池的优势所在。
同时，电改之下，虚拟电厂聚合运营成为新风口。
当前的主流趋势是推动工商业用户全部进入市场，因此国家采取的措施是向社会资本开放配售电业务，稳步快速地推进售电侧改革。这样做的成效也很显著，2023年全国范围内在交易机构注册的主体数量已达70.8万家，国家电网代理购电占全国工商业电量比重已降至30%左右，多元化的市场竞争格局初步形成。
模式的创新也捧出了冉冉新星，以主做电力交易、电网互动与零碳服务的万帮数字能源为例，其虚拟电厂业务已在全国多省得到稳步推进与验证。
可以说，新的商业模式正在重构价值分配体系，企业找准细分赛道非常重要。
2024年，可以说是光储企业出海之年。
3月3日，Greenvolt集团与比亚迪储能签署协议，将在波兰两个区域分别建设200MW/800MWh的储能项目，总计400MW/1.6GWh。两个项目均已获得容量市场合同，计划于2025年第四季度开始交付，并在2026年第一季度完工。
此前，比亚迪还与沙特电力公司签订了12.5GWh的电池储能系统项目合同，可以说是全球最大的电网侧储能项目。
几乎同时，1月17日，在阿布扎比可持续发展周 (ADSW) 上，阿联酋国际可再生能源公司Masdar宣布全球首个大规模“全天候”光伏储能千兆级项目的首选承包商和供应商。
其中宁德时代作为电池储能系统 (BESS) 的首选供应商，将提供19GWh储能系统，刷新了全球最大储能订单纪录。
去年年中，阳光电源与特斯拉之间也曾就“全球最大”的头衔有过激烈竞争。
2024年7月15日，阳光电源携手沙特AlGIHAZ，成功签约彼时全球最大储能项目，容量高达7.8GWh。预计将于2025年全面并网运行，并网后可实现超15年长寿命周期运营，以期保障电站稳定高效收益。
仅仅两天后，美国公司Intersect Power宣布，到2030年，特斯拉将为其提供15.3GWh的电池储能系统，再度刷新全球纪录。
“不出海，就出局”仿佛化成箴言，牢牢铭刻在了各家储能企业心中。海外市场特别是欧洲、中东，逐渐成为企业出货量与周期业绩的“救命稻草”。
而在这个充满不确定性的转折时刻，储能行业需要的或许是理性审视而非盲目悲观。毕竟，没有哪个朝阳产业是一帆风顺的，穿越周期的企业终将收获一片广阔天地。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202504/27/388604.html
