90天关税豁免期的宣布，意味着中国光伏企业“借道”东南亚对美出口的大门又被打开了，那么这是否意味着接下来东南亚的光伏人要加班加点抢出口了?
特朗普出尔反尔
北京时间4月10日凌晨，特朗普在社交媒体发文称，他已授权对未报复白宫加征关税的所有国家暂停加征“对等”关税中针对具体国家的额外部分，暂停期为90天。他还宣布，将对自中国进口商品的关税税率将进一步提高至125%。
消息发布后，隔夜美股直线拉升，截至收盘，道琼斯指数、纳斯达克综合指数、标普500指数涨幅分别达到7.87%、12.16%和9.52%。
高盛在研报中指出，“此次声明意味着此前所有关税以及对等关税中10%的最低部分保持不变，我们仍然预计美国将以25%的税率针对具体行业加征关税。”
联想到此前特朗普在宣布对等关税时的强硬态度，作为美国总统如此出尔反尔也令人哭笑不得。事实上，此前路透社就曾报道称，特朗普正在考虑对部分国家暂缓90天征收关税，但随后白宫新闻秘书卡罗琳·莱维对CNBC回应称该消息为假新闻。
组件龙头颇为谨慎
不过，随着90天关税豁免期的宣布，对于中国光伏企业而言，也算是一个好消息，这意味着光伏产品可以继续“借道”东南亚对美出口了。根据国贸期货研报的统计数据显示，截至2024年第一季度，中国光伏企业在东南亚的组件、电池片、硅片产能分别为约50GW、45GW、27GW，这些产能主要面向美国市场。
那么，在接下来的时间里，中国光伏企业是否会利用这90天的豁免期，进行“抢出口”?对此，记者以个人投资者身份，致电了多家头部组件企业的证券部，这些企业不约而同的，均对此持谨慎态度。
隆基绿能证券部工作人员表示，接下来还是需要看客户的需求，因为目前整个市场是比较动荡的，暂时没有向美国市场大规模铺货的打算，而且公司今年将严格执行“以销定产”。
晶澳科技证券部工作人员表示，目前公司暂时没有这方面的打算，目前公司在中东投建了一个6GW电池+3GW组件的项目，不受对等关税影响的中东市场也可以辐射部分美国市场。
晶科能源证券部工作人员表示，因为最近政策的变化比较多，公司需要看一下后续整体的一个情况，目前还没有确切的计划。此外，公司计划在中东建设10GW组件和电池产能，这也能够一定程度上辐射美国市场。
阿特斯证券部工作人员表示，因为关税政策一直在变化，所以公司依然在评估。不过公司在美国有本地工厂，这部分产能受到关税的影响会小些。
透过光伏组件龙头企业的回复，可以看到特朗普政府的出尔反尔，让大家愈发理性与谨慎。而这种全球贸易环境的不确定性，或许也反映在了今日A股市场光伏板块的走势上。
截至今日收盘，中证光伏产业指数(CSI:931151)在早盘高开3.6%的情况，午后震荡走低，最终涨幅收窄至2.58%。个股方面，虽然有多只个股涨停，但隆基绿能、通威股份、晶科能源等权重股的涨幅均较开盘有所收窄。结合资金面来看，主力资金也在借着反弹“逃离”光伏板块。根据Choice数据显示，今日光伏设备板块主力资金净流出2.34亿元。
美国市场爱恨交织
值得注意的是，此前中国光伏产能向东南亚转移，便是为了规避美国的关税政策，而此次特朗普政府“对等关税”的无差别打击，也基本堵死了中国光伏企业“借道”东南亚出口美国的路径。与此同时，部分光伏企业为了“躲避”关税，也在美国本土开启了产能布局。那么，美国市场为何这么“香”?
此前，隆基绿能相关人士在接受21世纪经济报道记者采访时曾表示，从最近组件销售价格来看，美国市场的组件价格是其他国家市场的两到三倍。Infolink Consulting的数据也验证了这一点，据其4月9日发布的数据显示，美国市场182mm、210mm尺寸的N型TOPCon组件均价为0.26美元/W，而欧洲、中国市场的均价则都为0.09美元/W。
除了诱人的利润空间以外，美国光伏市场同样拥有广阔的成长空间。根据美国光伏协会预计，2034年美国太阳能装机总量将达670GW以上，2025-2030年新增装机年均增速约6.3%。另据《美国清洁能源法案》显示，美国计划在2035年实现100%清洁电力，光伏作为主力能源路线，预计2025年占新增发电量超64%。
因此，这也解释了为何即使美国的关税“大棒”不断加码，但中国光伏企业依然绞尽脑汁的要打美国市场的主意。在很多光伏企业的眼中，美国市场让人爱恨交织。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202504/10/388043.html
