今年太阳能光伏产业起死回生重新开始盈利，股价也一飞冲天，美股中上市的中外太阳能公司除了破产边缘的尚德和赛维外均涨幅很可观，美国本土的太阳能公司也是牛气冲天。其实整体来看除了协鑫、大全这些纯上游，其他传统意义上主营是组件的依旧没赚到什么大钱。困难的日子虽然过去，但好日子确确实实是一去不复反了。
最近连恒大、史玉柱都高调说要大手笔投资太阳能，其实就是冲着光伏电站去的。今年年初正式实施的光伏电价上网政策和两年前预测的结果一样：一哄而上诓补贴。其实光伏电站在国内运行已经有一些年头了，两三年前太阳能产业最惨的时候，光伏电站开始一枝独秀，那时的金太阳示范工程还没有现在这么多人抢。虽然那时业内都知道光伏电站的年回报率在10%以上，但大资金依旧是不屑一顾，去了炒房炒地皮炒煤炭，才10%的预期年收益谁看得上啊？2012年鄂尔多斯多牛啊！恒大万科们多牛啊，区区几个亿的光伏电站小工程哪里能入许家印和潘石屹的眼呢？时过境迁了，房地产已经是个烫手的热山芋，资本纷纷看上了光伏电站。其实在业内看来整个光伏太阳能产业并没有任何重大技术突破，替代传统能源完全不可能，依旧还是个美好的故事，光伏依旧是传统能源的补充。国内的太阳能产业只是在国家的政策扶持下打了鸡血而已，有补贴加上可以并网，已经解决了光伏电站发展的最大难题。
其实一有补贴和并网政策，必然就有骗补的，也必然产生了并网统计核算付费等的相关利益集团。开始的情况就是没路子搞不到光伏电站批文（俗称路条），一个全力无限大的发改委掌控一切，谁也无可奈何。批到条子不一定征得到地皮，地方政府都张开大嘴咬一口。建得起来电站不一定并得了网，国电根本就不搭理你，继续走关系吧。千辛万苦接到了电网上，不一定要你的电，白天电网基本不缺电，晚上需要电时太阳能又发不了电。电网不用你的电是有理由的，光伏发出来的电电压很不稳定，搞不好还因为触发保护搞断电了，所以要加多些昂贵的无功补偿设备来“维稳”。求爷爷告奶奶终于肯接收你的电了，还得小心伺候着核算人员。最后的话想收钱？国家补贴是有的，请找领导批，“你也太好赚了，那个记得意思意思哈”。
越早投资光伏电站的越是哑巴吃黄连，组件提供商说好的25年稳定发电根本就不是那么回事。10%的回报就是以此计算的，当初美妙动听的25年衰减率不超过20%怎么一到现实就高得吓死人呢？
最近的一次业内调查，在目前运行了一年左右的项目中，50%左右的组件衰减在5%～10%之间，30%左右的组件功率衰减超过10%，8%的组件衰减已经超过20%。光伏电站的衰减率最近有可能会被媒体曝黑幕，虽然衰减率是近几年业内众所周知的，但大家都秘而不宣，不然哪里能忽悠到资金投进来啊。从2011年示范性的大电站建成之后，高额的维护费和出乎意料的衰减率就显露出来了，每个电站的运营都知道，但大家都不能说，因为还要吃饭啊。那时除了卖组件的外，投资电站的至今都没把钱赚回来。
西北很多戈壁滩日照充足荒无人烟貌似很适合光伏电站，很多砖家叫兽据此推算中国光伏发电大有可为。但其实那些地方风沙很大，一阵大点的风沙吹袭，电站基本就歇菜，要一块块电池板去清洁。目前为止电池板的清洁主要还是靠人工，机械清洁损坏率极高。而且清洁电池板主要就是用水去洗，西北青海新疆那一带水资源奇缺，茫茫戈壁滩有水的话也不会成为戈壁滩了。这些难言之隐戈壁滩上有项目的有苦自己知。
光伏发展了这几年，转换率依旧没有大突破，薄膜太阳能如此之低的转换率居然也有市场，可见傻人还是不少的，光伏顶着“清洁能源”、“爱护地球”的光环还是能继续忽悠不少人。光伏电站这种占地面积巨大的工程，总有一天会和现在的风力发电一样一地难求的，到那时，转换率就是个大问题了。同样的占地面积，发电量相差50%，两者目前区区5%的差价而已，汉能继续忽悠，我继续看戏。
太阳能和LED产业一样，目前的价格是两三年前火热价格时的5%左右。很多人还抱着老黄历说太阳能不是清洁能源，其实多晶硅早两年前能耗就降到很低了。而目前每瓦组件的单价也就是五块多而已，即使没有补贴，光伏发电的成本也早就低于一元。当然这是以25年衰减率20%以内的美好愿景来计算。其实算上真实的高额后期维护和衰减率，虽然“光伏发电成本只需六七毛”的喊声经常听见，但大家心知肚明没有国家补贴，电站不可能赚钱。
这个清洁能源的“热门股”隐藏了些许秘密成功引导了国家政策扶持和巨额补贴，也吸引了许家印史玉柱等资本大鳄参与。（前几年喊得最大声的王传福和郭台铭倒是揠旗息鼓了，人家试过水知道深）。从LED产业的发展来看，两年不到产品价格大降九成多，让LED取代了节能灯全面普及，但整个LED产业却还不如当初那样赚钱了。整个LED行业已经从神坛的“高科技”高富帅变成了屌丝，彻底跌落到地摊货的待遇。LED产业和光伏颇多相似之处，当初LED发展就是个悖论，技术不成熟时良品率低价格高昂，所以很难赚钱。一旦技术进步后工艺成熟，产量上去必然导致价格暴跌，依旧没钱赚，而且补贴还没了，目前市场充分竞争大家都微利。当初这么多资本涉足LED合同能源项目，有点像现在的光伏电站一样，现在可还安好？LED相关产业中，目前过得最滋润的就是蓝宝石晶体，只有它还是有着强大的技术壁垒。反观光伏，和LED如出一辙，整个产业链也是长晶的过得最滋润。光伏电站只是表面上风光而已，以目前的技术，25年的运营，中后期还赚钱是非常不乐观的事情，甚至，收回成本都颇为困难，组件价格已经不是唯一重要的因素了。协鑫、大全、特变等上游的多晶硅供应商因为竞争小处于整个产业链最舒服的位置。投资电站的只是账面赚钱而已，除了质量可靠的组件外，维护成本极低的电站才有可能赚到钱，不可能所有投资光伏电站的都能赚钱的。卖组件的最近两年会不会面临大量的售后维护？当初合同上写着质保25年的，哪家碰上这个索赔都肯定焦头烂额，这个倒是概率蛮大的事情，希望组件商们有足够的新业务收入去弥补老合同吧。
协鑫因为一纸出售硅片业务的公告大跌16%，看不明白。协鑫表示：公司的执行董事兼江苏协鑫的信托人朱钰峰及不愿透露身份的投资人可能会成为买家。融资条件及此次潜在出售的背后原因并未公布。协鑫赚钱是因为硅片不假，但这是因为用的是自家的廉价多晶硅，切片又不用什么高技术，耗材而已。只要多晶硅的业务还在，协鑫还是协鑫。这个语焉不详的公告说把硅片业务出售，却没有透露买家，也没有因为这个是重大事件而申请停牌。不妨想一下为什么要卖呢？协鑫的硅片业务这么大而且是满产满销颇为赚钱，发债也刚批复了。排除资金紧张到迫在眉睫原因的话，不外乎两个了，一是调整公司业务，资源重新整合；二是有人想买还出了好价。卖了硅片业务，关键的多晶硅还在自己手里，得了一大笔钱，协鑫不好么？硅片切割是很简单的业务，协鑫卖的多晶硅有些也是收硅片当货款的，准备卖出去的硅片业务要消耗这么多多晶硅，国内除了协鑫谁还能供得上呢？很自然地推测买家为了未来的业务也会和协鑫结盟，这是坏事吗？市场反应这么激烈，按照常理是可能会有一些未公布的信息，但考虑到协鑫刚重组超日，又刚批准发债，主营又持续恢复赚钱，旗下光伏电站子公司又这么赚钱，光伏政策又这么支持，国家领导不久前还刚去过视察过呢，怎么看也没缺钱到这个时候出售主营的地步。黑天鹅不在我预测的范围，协鑫已知信息中，没有坏消息。
记录中涉及$保利协鑫能源(03800)$ $大全新能源(DQ)$ $特变电工(SH600089)$ ，纯属自然自语写给自己看的。
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