珈伟股份8月22日公告称，公司拟通过非公开发行股份及支付现金的方式购买华源新能源100%股权，并锁价募集配套资金。企业相关负责人表示，通过收购华源新能源，配合珈伟股份自身多年来积累的光伏行业技术与经验，公司将快速进入光伏电站业务领域的前沿。
收购光伏电站标的资产
珈伟股份于8月21日与振发能源、灏轩投资签署附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协议》，公司拟通过向振发能源非公开发行约8,303万股股份并支付现金对价不超过2亿元购买其持有的华源新能源75%股权；向灏轩投资非公开发行约3,249万股股份购买其持有的华源新能源25%股权。
公开资料显示，华源新能源是国内领先的光伏电站EPC工程总承包商和光伏电站系统集成商，并在2013年进入光伏电站投资领域。以2014年6月30日为基准日，此次收购标的资产模拟报表母公司净资产账面价值合计为3.93亿元，预估值为18亿元，预估增值14.07亿元，增值率为357.52%。
同时，珈伟股份拟向灏轩投资、海通开元、上海并购基金、新萃有限合伙、珈伟股份2014年度员工持股计划共五名特定投资者，以锁价方式非公开发行股份募集配套资金6亿元。其中，不超过2亿元将用于支付本次交易的现金对价，剩余部分用于华源新能源光伏电站EPC业务发展。
值得关注的是，珈伟股份此次锁价募集配套资金的认购对象包括珈伟股份及下属子公司的在册员工拟共同参加的员工持股计划。公司表示，实施员工持股计划有利于提高上市公司职工凝聚力和公司竞争力，充分发挥劳动者与所有者的利益共享机制。
主攻光伏下游提升盈利水平
珈伟股份表示，目前的政策环境对无上游负担的光伏企业非常有利，公司此时通过收购华源新能源介入光伏发电行业，将实现双方的核心技术、项目经验和客户资源的整合，在不存在产业链上游负担的情况下，集中力量发展光伏电站EPC和投资运营业务，充分发挥后发优势。
目前，华源新能源通过下属子公司高邮振兴和金湖振合持有两座装机容量各100MW的在建光伏电站，预计在2014年12月前竣工且并网发电。珈伟股份称，通过本次交易，公司将迅速获得专业的光伏电站EPC团队及稳定的客户群体，迅速进入光伏产业链的下游市场，光伏电站EPC业务跻身行业领先地位。上市公司也将通过不断培养电站施工、运营、维护团队，积累业务经验，在高速增长的光伏电站市场上拓展更大份额。此外，上市公司通过将标的公司系统集成优势和单轴跟踪技术与上市公司在高效能光伏组件方面的技术优势相结合，将使得光伏电站发电效率大大提高，形成独特的竞争优势。
相较于2013年净利润2,019.91万元和2014年上半年净利润2,998.57万元，此次收购有望大幅提升珈伟股份未来业绩。振发能源承诺，标的资产在2014年、2015年、2016年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于2.00亿元、2.60亿元、3.38亿元。标的资产于本次交易实施完毕后三个会计年度内，其实际盈利数不足利润预测数的，在经有证券从业资格的审计机构审计确认差额后由振发能源以股份方式和现金方式进行补偿。
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