东方日升15日公告，公司拟募资5.5亿元用以收购江苏斯威克100%股权。后者为光伏上游太阳能电池组件制造商，东方日升多年来均名列其销售金额前三甲。
记者发现，在江苏斯威克前三年的多次股权转让和增资中，对其的评估价格与此次收购评估差别很大，而作为江苏斯威克高管以及骨干员工持股平台的常州来邦，在持股不到一年的情况下，有望通过此次交易获得的账面浮盈将高达2876.76万元，投资回报率更是高达令人咂舌的174.35倍。
定向增发收购供货商100%股权
据悉，此次收购将分两步进行。首先，东方日升以6.72元/股的价格向赵世界、王博文、杨海根、赵广新、常州来邦发行8184.52万股股份，购买其持有的江苏斯威克合计100%的股权；然后公司以不低于6.05元/股的价格，向不超过10名特定投资者定向增发募集配套资金，预计金总额不超过1.83亿元。
公告显示，东方日升此次收购江苏斯威克100%股权的交易价格实际为5.5亿元。后者成立于2005年，原名深圳斯威克，主要从事太阳能EVA胶膜的研发、生产和销售，太阳能EVA胶膜为太阳能电池组件必备封装材料，与东方日升主营业务构成上下游关系。而且两家公司有着密切的业务来往，东方日升多年来位列江苏斯威克销售榜前位。
财报显示，江苏斯威克2011年、2012年、2013年1~8月分别实现营业收入约1.26亿元、1.99亿元和1.59亿元，实现净利润约1527万元、3701万元和3214万元，盈利能力较强且增速较快。
为了促进此次交易的达成，江苏斯威克做出了盈利承诺，2013年~2015年净利润分别不低于5000万元、7500万元、1亿元。
员工16.5万出资将变2877万
公司表示，以收益法对江苏斯威克100%股权评估后的全部权益价值为5.51亿元，较1.37亿元的账面值相比增值额达到了4.14亿元，增值率达到了301.18%。
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