大佬的投资逻辑显示,优质的光伏项目和企业依然受到资本市场的青睐,关键是能不能熬到春暖花开的时候。
在最近一份报告中,境外研究机构Lux Research预估,到2018年中国光伏发电市场将超过德国成为全球第一,美国将排第二,随着欧洲对光伏行业削减补贴,2018年前,全球三大光伏市场将变为中国、美国和日本。
光伏产业规模将从2012年的930亿美元增长至2018年的1550亿美元,供需平衡将在2015年恢复,届时价格压力将得到释放,制造商将重新恢复盈利,产业也将恢复平衡。
立足当下,美国太阳能行业似乎已经领跑逆势复苏。在税收抵免等美国政府对光伏产业的扶持政策下,美国光伏行业有效地增加了就业岗位。
美国太阳能基金会(TSF)在2012年度太阳能行业就业统计中指出,截至2012年9月,全美太阳能行业新增11.9万个工作岗位,比同期2011年增长13%,并预计在往后的12个月中,有近45%的美国太阳能企业会继续雇佣新员工,只有少于4%的企业预期将裁员。基金会还指出,这些新增就业岗位涵盖安装、销售、市场营销及软件开发,具有可持续性、无法外包等不可替代性,对美国经济整体复苏带来正面影响。
投资者对中国光伏保持谨慎
据了解,境外投资人对中国太阳能行业持谨慎和保留态度。
透支政策红利的结果是,中国光伏组件制造商的短期扎堆,企业盲目过快过度的扩张引发商业环境急速趋向恶性竞争,无锡尚德因为无法偿还巨额债权而宣告破产是其中经典的案例之一。
有关媒体披露,目前有529家无锡尚德的债权人申报债权,总额近174亿元,其中涉及82亿人民币、14亿美元及14万欧元等,共涉及工行、农行、中行等在内的9家债权银行金额70多亿元,供应商金额为90多亿元。
事实上,由于美国市场对新能源概念的认可,近年来十余家国内主流光伏或太阳能企业纷纷赴美上市融资,股价表现也一度不错,然而随着全球经济萎靡,绝大多数过去以补贴带来成本优势的中国太阳能制造企业,均遭美国投资者的广泛抛弃,股价大幅倾泻,至今尚未有喘息时机。
2011年股价尚在16美元的江西赛维LDK,至今仍不超过2美元,尚德电力股价挣扎在1美元上下,而在2010年其股价超过11美元;英利绿色能源当前股价在3.4美元左右,两年前其股价冲击14美元;表现较好的阿特斯太阳能由于第一季度扭亏为盈,股价出现较大反弹,但距离其16美元的高点,至今仍缩水60%。