数据显示，2011年前三季度，天能科技实现净利润6249万元，而公司2010年全年净利润才3227万元。
《金证券》记者注意到，正是地方政府的特别“支持”，山西天能才能在2011年实现业绩暴增。
根据招股书，2011年前三季度，公司光伏系统应用前五大客户中，应县公用事业局贡献销售收入4401.71万元，朔州市朔城区金沙恢河公园管理处贡献销售收入3777.78万元。此外，销售给朔州市朔城区恢河建设管理处的金额为913.24万元，而朔州市房地产管理局也贡献了384.62万元的销售收入。
按照光伏系统应用43.73%的毛利率计算，天能科技去年前三季度中，仅政府订单就贡献了4143万元的毛利，约占总利润的六成。
更加值得关注的是，千万级别的大客户——--应县公用事业局和朔州市朔城区金沙恢河公园管理处，都是公司2011年的新客户，此前从未在公司大客户名单中出现过。
三大客户竟是供应商
关联交易同样困扰天能科技。
根据招股书，报告期内，公司存在有对同一客户既有销售又有采购的情况，如廊坊松宫、浙江向日葵、横店东磁等企业。
《金证券》记者注意到，廊坊松宫半导体材料有限公司、向日葵和横店东磁分别为天能科技2008年、2009年及2010年的最大供应商，采购金额占当年比例分别为28.46%、18.11%和16.58%.
同时，这三家公司也出现在公司前五大客户名单中，2008年、2009年及2010年，销售金额占当年比例分别为31.56%、12.80%和32.26%.
有注册会计师提出质疑，若采购的原材料与出售的产品属同一用途，还存在委托加工的可能性，这样的话，公司就只能收取代工费，而不能同时增加公司收入与成本。
但天能科技称，其对廊坊松宫、向日葵及横店东磁等三家公司的购、销业务与委托加工业务有较大区别，不属于代工业务。如双方合同没有约定委托加工条款和加工费用结算方式，双方采购和销售的价格风险由各方自行承担。
此外，大股东占款也引起关注。
作为公司的控股股东和实际控制人，秦海滨持有天能科技7061.40万股，占公司发行前总股本的63.63%.
据招股书披露，秦海滨在2008年曾向公司借用资金，主要用于其个人房产购置和装修。在2008年末，秦海滨占用的资金余额达1445.75万元。而当年，天能科技实现的净利润也才893.76万元。
公众质疑能否影响拟上市公司发审过程？《金证券》记者将继续关注。
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