中下游
光伏组件与电站齐头并进
沈宏文认为，中游的光伏组件制造以多晶硅技术为主，细分产业涉及硅片加工、光伏电池制造、光伏组件安装等多个方面。对于光伏组件制造商而言，需求的增长将会进一步拉动其业绩的增长。由于国内的光伏组件厂商主要在美国上市，而在国内上市的多为规模较小的辅件生产企业，因此可以关注从事光伏组件和辅件生产的企业。
付永翀指出，晶体硅组件辅材概括起来是“五大二小”。“五大”指的是盖板玻璃、EVA胶膜、背板、铝框和接线盒，“二小”指的是电池片连接用的焊带、封装铝框用的硅胶。目前来看，主要的机会存在于盖板玻璃、EVA胶膜、背板这三方面。今年全球光伏市场需求按照20GW来测算，EVA胶膜、盖板玻璃和背板的市场容量分别达到46亿、51亿和61亿元。因此相应的辅材企业，如秀强股份、大东南、东材科技等都可关注。另外，产业链一体化的龙头企业也需要关注的重点，比如海通集团、超日太阳等。
此外，沈宏文指出，位于产业链下游的光伏电站运营商也具有较好的投资机会。银腾前瞻财讯分析师孙旭东认为，从刚披露完毕的中报来看，不少上市公司都把光伏电站的建设写入了未来计划，如东方日升称截至本报告期末，位于斯洛伐克的2MW电站和位于英国的4MW电站都已实现了并网发电。另外，向日葵、综艺股份、航天机电等也各有谋划。
其他
薄膜电池伺机而动
针对《规划》意见稿中特别提及的薄膜电池，付永翀指出，对于薄膜电池为主导的光伏发电未来存在很大的空间，但是短期可能因成本问题而难以成为主导技术。其投资机会更多在于一些政策或事件带来的推动机会。如前期的《可再生能源发展“十二五”规划》提出，未来5年内屋顶太阳能装机规模目标为300万千瓦，到2020年规模可达2500万千瓦，在目前30万千瓦基础上增长80多倍，占太阳能发电中长期目标的半壁江山。如果未来适合屋顶太阳能的薄膜电池应用能大规模铺开，那么未来薄膜电池相应组件的投资机会就会大大提升。只是现在来看，这个时机仍需要等待。
>
>
