光伏出清

本文聚焦当前光伏行业供给端出清的关键进程，指出在需求阶段性萎缩（2026年上半年国内装机同比下滑66%）与产能严重过剩的双重压力下，供给调整已进入最后冲刺阶段。文章从两方面展开：一是行政监管持续加码，包括市场监管总局开展价格合规指导、行业协会发布成本核算通则，以及多项强制性国家标准出台，旨在提高准入门槛、遏制恶性低价竞争、加速落后产能退出；二是市场规律开始主导出清节奏，尤以TOPCon电池环节为焦点——其大规模投产集中于2023年，叠加5年折旧周期及技术快速迭代（向2.0/3.0/5.0升级），大量初代产能正面临“资产负债表”层面的实际淘汰；而BC技术发展、交易所年报问询趋严等因素，进一步倒逼企业清理无效资产。2026—2027年将成为光伏企业资产负债表“洗澡”与产能结构重塑的关键窗口期。（198字）

本文围绕光伏行业产能严重过剩问题，系统分析了当前“去产量易、去产能难”的核心困境：名义产能达终端需求的近两倍，但闲置产线未实质性退出，导致价格持续承压。文章指出，单纯依赖行业指导价、行政管控或纯市场化竞争三条路径均存在明显短板——前者缺乏约束力，后者易引发地方执行乏力或质量风险。因此，作者主张以“组合拳”破局：一方面由政府守住质量底线、规范竞争秩序；另一方面依托市场机制，通过供应链信用、现金流健康度等指标自发筛选市场主体，推动产能向头部企业集中，并借鉴面板行业经验，以破产重整、折价并购实现所有权整合而非物理淘汰。最终，行业将步入长期微利的大宗工业品格局，价格均衡将由市场博弈自然形成。（199字）

本文聚焦光伏产业链关键原材料价格变动及供需动态，重点分析近期多品类材料价格走势与市场逻辑。银价大幅回落引发行业关注；光伏玻璃因持续亏损加速产能出清，供应压力趋缓，部分厂商试探性提价，短期预计维持稳势。EVA粒子价格暂稳，但受上游LDPE涨价带动，下周或小幅补涨；背板PET、边框铝材、电缆电解铜及支架热卷均现不同程度上涨，主因成本支撑（如国际油价上行）、供应缩量（冶炼检修、铝锭到货偏少）及出口韧性等因素。PTA则面临供应回升而需求疲软的双重压力，市场信心不足。整体呈现“部分材料涨价、光伏玻璃承压出清、产业链分化加剧”的特征。（198字）

本文介绍了青海电力现货市场2024年5月结算试运行的关键数据。数据显示，实时市场日均出清电量为1.47亿千瓦时，其中光伏贡献最大，达0.76亿千瓦时，占总量的52%；风电、火电和储能分别占比28%、15%和5%。在出清价格方面，光伏最低，为85元/兆瓦时（即0.085元/千瓦时），风电为152元/兆瓦时，火电为161元/兆瓦时，发电侧加权平均出清均价为123元/兆瓦时；独立储能呈现充放电价差特征，价差为169元/兆瓦时。整体反映出青海新能源在电力现货市场中占据主导地位，且光伏因边际成本低而报价优势显著。（199字）

5月6日，陕西电力交易中心发布2026年4月现货实时市场新能源出清加权均价。详情如下：汇总分析2-4月陕西省该数据走势如下：特征一：光伏价格持续低迷陕西3—4月光伏均价与传统燃煤基准电价反差悬殊。特征二：风电价格出现"V"型反转2月风电均价为187.37元/MWh，3月骤降至97.31元/MWh，4月反弹至130.556元/MWh。特征三：光伏从稳定转向微涨光伏价格2—3月基本持平于36元/MWh附近，4月小幅升至45.359元/MWh。

近日，企查查发布《光伏行业发展报告》，报告显示，截至3月27日，我国现存129.1万家光伏相关企业，2026年年初至今我国已注册5.05万家光伏相关企业。2016年以来，我国光伏相关企业存量逐年增加，2022年开始，光伏相关企业存量增速加快，于2024年首次突破100万家，截至2026年3月27日，我国现存129.1万家光伏相关企业。

2025年，光伏行业多家上市公司业绩持续承压，亏损幅度扩大。在行业整体盈利恶化背景下，多家企业近期宣布终止、延期、出售或调整光伏相关投资项目。明冠新材在公告中指出，自2023年第四季度起，光伏产业链产品价格竞争加剧，行业进入调整周期;2024年及2025年全行业普遍亏损。明冠新材2025年归母净利润预计亏损1.25亿元至1.60亿元，同比亏损扩大86.35%至138.53%。

光伏行业不仅要反内卷，还要反房地产化。截至公告日，沐邦高科的募集资金账户已累计被划扣约2.28亿元。卖狗悬羊的地产戏码在笔者看来，沐邦高科在跨界光伏之初，虽然高举响应碳中和目标、推动全球能源转型的大旗，但实则是一出卖狗悬羊的房地产大戏。随后，沐邦高科抛出了一系列扩产计划。针对反内卷，相关主管部门联合部分光伏企业也出台了一系列的措施，比如建立光伏版“OPEC”。即使最终实现了行业出清，还不是由地方政府来买单。