维持强烈推荐评级
聚光系统可以实现完美的技术互补。我们看好在能源科技革命爆发的前夜，双方合作提供的具备与传统发电方式成本匹配(度电成本0.4元以下)的技术前景以及合作电站营运模式的全国乃至全球快速复制能力。资金面和情绪面因素并不影响公司基本面长期向好，我们维持公司强烈推荐评级。 调整反而构成介入机会！
出售或运维的整个环节，未来电站开发规模有望快速增长，因此维持对公司强烈推荐评级，维持2013~2015年EPS预测为0.20元、0.50元和0.78元。短期股价催化剂是本次50MW电站挂牌，中长期驱动力是公司电站开发加快与参与分布式光伏新市场机会带来的明后年业绩继续快速增长。
出售或运维的整个环节，未来电站开发规模有望快速增长，因此维持对公司强烈推荐评级，维持2013~2015年EPS预测为0.20元、0.50元和0.78元。短期股价催化剂是本次50MW电站挂牌，中长期驱动力是公司电站开发加快与参与分布式光伏新市场机会带来的明后年业绩继续快速增长。
主业增长稳健，收入增速逐季度改善，毛利率将会维持高位，目前公司估值仍然较低，投资价值凸显。分析师小幅上调公司13-15年基本EPS至1.50、1.75和2.09元，维持强烈推荐-A的评级，考虑到估值切换
，双方合作提供的具备与传统发电方式成本匹配(度电成本0.4元以下)的技术前景以及合作电站营运模式的全国乃至全球快速复制能力。公司具备光伏十倍股的潜质，维持公司强烈推荐评级
0.22，0.38，0.57元，未来两年净利润复合增速64%。投资建议分析师继续看好公司以央企身份参与国内光伏电站开发在融资和项目资源获取等方面的优势，以及大股东旗下唯一的资本运作平台的潜在价值，维持买入评级
具备光伏十倍股的潜质，维持公司强烈推荐评级。
【概念股解析】
阳光电源:西部抢装拉动EPC与逆变器业务
研究机构：宏源证券(8.22, 0.00, 0.00%) 撰写日期
终端市场相关-主产业链-配套产业链-设备类向全产业链传导。
行业维持增持评级。未来半年到一年，政策和业绩趋势无忧，在分布式预期没有出现利空信息之前，趋势重于估值，建议增持。对质地较好、且有终端
。维持对公司强烈推荐的投资评级。公司专精于单晶硅片，属投资中国光伏制造业反转与分布式光伏爆发的最佳标的，未来业绩有望持续复苏，因此我们维持公司2013~2015年盈利预测为0.24元、0.60元和
1.45GW、2.5GW与3.5GW。 维持对公司强烈推荐的投资评级。公司专精于单晶硅片,属投资中国光伏制造业反转与分布式光伏爆发的最佳标的,未来业绩有望持续复苏,因此我们维持公司2013~2015年
高位,目前公司估值仍然较低,投资价值凸显。我们小幅上调公司13-15 年基本EPS 至1.50、1.75 和2.09 元,维持 强烈推荐-A的评级,考虑到估值切换,我们上调公司目标价至30 元,即14 年17 倍PE。风险提示:原材料价格大幅上涨、房地产市场下滑、回款风险
在前几年的行业快速发展后供过于求，价格暴跌产能开不足，造成公司亏损。但目前随着光伏行业复苏，公司利润持续改善。我们预计2013-2014年收入为43.3亿和53亿；净利润2.16亿和3.14亿；EPS为0.53元和0.76元，对应PE为32倍和22.1倍，维持强烈推荐评级。风险提示：光伏行业复苏低于预期。
