推荐评级
0.35元和0.45元,目前股价对应2015年30倍市盈率,估值较为合理。由于公司将受益于八院改制和资本注入预期,加上公司将收购高端汽配资产,这些都将大幅提升公司投资价值,我们首次给予推荐的投资评级。
。 我们预计公司14、15、16年摊薄后EPS为1.14元、1.57元、1.95元，对应PE为24、17、14倍。公司分布式光伏品牌效应凸显，项目拓展将持续超出市场预期，维持推荐评级！
成本领导者和下游企业。首要推荐：大全新能源、阿特斯太阳能、兴业太阳能、晶科能源和保利协鑫（以上均为推荐评级）。推荐关注阳光能源、华北高速和林洋电子。
，甚至将可能带来上行空间（融资环境改善）。下游需求强劲，光伏价值链上扬。根据我们的渠道检测，大部分一级组件制造商都已实现全产，但库存却持续下滑。我们预计2季度组件平均售价企稳。光伏价值链方面，我们推荐上游
评级变化
推荐逻辑
，对分布式光伏行业构成重大利好，后期随着电站运营规模持续扩大，公司业绩将会重拾高增长，给予推荐评级。
海外市场：
1）29日，广汽本田
利于国内单晶市场的后续推广，亦绑定强势资金方强化自身电站业务扩张能力。我们看好公司从专一的单晶硅片龙头向综合性的高效太阳能发电设备服务商战略迈进，继续维持推荐评级。
1、设立组件业务整合平台，加速推进
0.61、0.96、1.52元，对应PE为40、25、16倍，维持推荐评级。
附：本次与国开新能源增资隆基天华、同心隆基情况，国开新能源基本情况
1、增资隆基天华：
对隆基天华现金增资
。 保守预计2014-2016年净利润4.38亿元、7.96亿元和11.26亿元,利润增速超50%,每股EPS分别为1.1元、2.0元和2.83元,动态PE分别为34倍、18倍和13倍。给予2015年30-35倍PE,则第一目标价60-70元,持续给予强烈推荐评级。
，2015年第1季度是新能源政策季并连续三周强烈推荐林洋电子。林洋电子计划利用3年时间在山东东平开发区及周边地区建设约60MW分布式光伏项目，体现了公司大力发展分布式光伏的决心。②2015年，分布式光伏
公司也将成为小型售电公司。⑤配额制的预期出台和未来光伏电价政策调整将向分布式倾斜，都将促进分布式光伏的放量增长。我们重点推荐林洋电子，2015年EPS为1.77元，PE为14.2倍，目标价35元，维持
指出，2015年第1季度是新能源政策季并连续三周强烈推荐林洋电子。林洋电子计划利用3年时间在山东东平开发区及周边地区建设约60MW分布式光伏项目，体现了公司大力发展分布式光伏的决心。2015年
公司也将成为小型售电公司。配额制的预期出台和未来光伏电价政策调整将向分布式倾斜，都将促进分布式光伏的放量增长。我们重点推荐林洋电子，2015年EPS为1.77元，PE为14.2倍，目标价35元，维持买入
、1.73元、1.88元，按11年25-30倍市盈率，目标价43.4-52元，鉴于对公司的长期发展预期，给予推荐的投资评级。（国联证券）
精功科技（002006）：历史性大单，见证国内光伏设备
强烈推荐的调升评级。（东兴证券)
科士达（002518）：UPS电源国内领先，光伏逆变器破茧而出
公司是UPS电源行业内资企业龙头。按用途划分，UPS可分为信息设备用UPS电源和工业动力用
行业发展,而且公司对应15年估值仅16倍,安全边际较高,后期随着电站运营规模持续扩大,公司业绩将有望持续高增长,给予推荐评级风险提示。 光伏电站装机低于预期。
