偿债
14.6亿元受让。受让后，江苏协鑫将成为*ST超日的控股股东，负责*ST超日的生产经营，并提供部分偿债资金;另八方主要为*ST超日债务清偿、恢复生产经营提供资金支持，加上*ST超日处置资产和借款筹集的不
超过5亿元资金，用于支付重整费用、清偿债务、提存初步确认债权和预计债权以及作为*ST超日后续经营的流动资金。2014年12月底，上海一中院裁定确认*ST超日重整计划执行完毕，这意味着*ST超日破产
亿元，主要为对子公司的担保，财务风险较低；对第三方担保的担保对象资信状况良好，偿债能力较强，第三方均提供了较强的反担保措施，有效地降低了财务风险。公司对外担保余额占公司三季度末净资产比例为130.25
%，偿债风险较低。爱康科技同时披露，公司下属的博乐新能源、特克斯昱辉、无锡地区40MW屋顶分布式太阳能光伏发电项目以及四子王旗4个项目竣工并验收合格，进入并网阶段。
2014年12月20日（包括12月20日），公司对外担保余额29.79亿元，主要为对子公司的担保，财务风险较低；对第三方担保的担保对象资信状况良好，偿债能力较强，第三方均提供了较强的反担保措施，有效地
降低了财务风险。公司对外担保余额占公司三季度末净资产比例为130.25%，偿债风险较低。
爱康科技同时披露，公司下属的博乐新能源、特克斯昱辉、无锡地区40MW屋顶分布式太阳能光伏发电项目以及四子王旗4个项目竣工并验收合格，进入并网阶段。
。根据《公司法》等法律法规的要求，中国南车和中国北车将在 各自股东大会审议通过本次合并之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公 告，同时将应债权人的要求依法清偿债务或者提供相应的担保。尽管合并双方
将积极向 债权人争取对本次合并的谅解与同意，但仍然存在可能会有债权人要求清偿债务或者提 供相应担保的相关风险。
二、 与合并后新公司相关的风险
（一） 产业政策变化风险
中国南车
）签订了8000万美元的融资协议。这8000万美元被称为循环利用贷款，是国内首个据项目本身偿债能力而实现无担保、可循环利用的境外光伏电站建设期贷款。在一个光伏电站2~3个月的建设期中，投资方需要一笔资金向
融创新之道，是一次历史性的合作。值得强调的是，该贷款是国内首个按项目本身偿债能力，无担保，可循环利用的境外太阳能电站建设期贷款。
未来协鑫新能源可以用这笔融资投资光伏电站，并用光伏电站的收益偿还
建设和实际案例，在赢得融资机构信任后，不再受制于企业本身资金的困扰，将这个产业迅速扩大，同时也能让光伏行业更快的进入大众的视野。
而对于风险的把控，如何解决银行和投资者的担忧，保证光伏电站的偿债
生产经营，并提供部分偿债资金。据债权管理人金杜律师事务所介绍，*ST超日普通债权人将在11月底或12月初按照方案内容获得偿付，垃圾债再次起死回生。 完成重组后的超日，一度因为协鑫硅片资产注入的
取得项目长期融资前的建设阶段，为其提供了关键的可循环利用融资；同时，由于该贷款乃基于项目自身的偿债能力，因此可填补太阳能电站从建设期到电站幷网融资到位前的资金需求，幷为公司的持续发展提供一个创新性的
*ST超日（002506）12月23日晚间发布公告，介绍重整计划的执行进展，称目前公司已完成办理资本公积金转增股本，由8亿股增至25亿股，并已完成重整计划中筹集不低于5亿元清偿债务的规定。另外，公告
11超日债成为市场焦点。根据重整计划，以协鑫为首的重整方总共支付14.6亿元，用于清偿债务、提存初步确认债权和预计债券等费用。同时，引入中国长城资产管理公司和上海久阳两家天使担保人，合计在人民币8.8
7日，注定是一个大结局的好日子，江苏顺风以纯粹市场化的运作顺风顺水地接盘尚德。出价30亿元人民币现金、普通债权偿债率31.55%、后续投入不低于30亿元人民币长远发展资金的方案，让顺风赢得了最高分
