供需格局

格局明显的光伏板块。信义光能与福莱特近年一直稳居前两名。相关数据显示， 2019年国内光伏玻璃产量约占全球光伏玻璃总产量的95%以上，而两者的产能占比分别为30.8%、 20.9%。2020年光
3个月左右才能达到预计产能，所以实际供给市场的量没有那么多。 同时其表示：预测政策完全放开的情况下，光伏玻璃至少2022年才能缓解、达到供需平衡。 兴业证券测算认为，2020年下半年，光伏玻璃实际

拿地到投产、点火、运营最快需要一年半左右时间，一旦上游需求大规模爆发，光伏玻璃的产能很容易跟不上。 光伏玻璃行业已经形成双龙头格局，排在第一的是港股信义光能，福莱特紧随其后，今年以来，两家公司股价
按计划顺利点火，未来两年行业产能增幅还是比较大的。 上述光伏玻璃头部厂商人士也指出，随着明年新产能的逐步释放，对供需失衡会有缓解。但是今明两年以及2022年的上半年，光伏玻璃还是比较紧缺的

互相促进的战略格局。 就在不久前，中国提出将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，实现二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和的目标。 十三五期间，我国可再生能源
产业发展带来深刻影响，对整合源网荷储调节资源、满足互动需求、提质增效、塑造新业态新模式、带动产业链协同发展提出了更高要求。 在柴高峰看来，未来，电力供需双向互动将广泛存在。一方面，电力市场化改革、智能电网

，各环节产能规模约664GW。尽管电池、组件仍是扩产主力军，但是2021年进入全面平价带给光伏行业带来了巨大的降价压力，根据平价光伏项目投资收益率倒推，组件价格必须降至1.4元/瓦左右。在多晶硅供需
产能扩张也给竞争对手中环带来了巨大的压力，尤其是在2019年中环股份以重塑行业格局的雄心推出210硅片之后。面对隆基的快速扩产，尽管受制于此前国企身份以及今年的混改动荡，中环也在快速提升自动化产能规模，同时

环节涨价带来的发展掣肘问题。 他们或许也万万没料到，光伏玻璃这个材料环节会进入狂涨价节奏。 光伏玻璃寡头格局稳定 光伏玻璃发源于欧洲，无论是从国际和国内看，光伏玻璃行业市场集中度
发展。此前，市场普遍预期光伏在十四五装机年均约50GW，期间整体达到250GW，光伏将成为加大可再生能源发展的主力，照此看来，光伏玻璃供需紧张的形势难以快速打破。除非，终端项目减少或市场需求变淡，光伏玻璃

组件需求应该在18GW以上。 二、四季度组件供应能力预期仅14GW左右 1、玻璃短缺导致二三线停产 目前，硅片、电池片、组件环节的产能都很大，超过200GW;甚至前一段时间十分紧缺的硅料，供需也
伏市场格局的影响》中也阐述了玻璃紧缺的情况。 除了上述文章中介绍的，玻璃产能原本就不足的原因，还有其他一些原因造成的短缺： 1)2020年组件尺寸五花八门，导致对玻璃尺寸需求五花八门。为了满足大硅片

，玻璃、胶膜与多晶硅一起组成了2020年光伏组件产业链最强黑天鹅团队。 但是，尽管同样的供不应求，玻璃的供需矛盾却远高于多晶硅与胶膜，更令人焦虑的是，面对即将到来的2021年平价项目并网高潮以及双面组件
市占率的快速提升，玻璃的供需矛盾在短期内仍将持续。有行业人士认为，玻璃作为辅材，不应该成为双面组件乃至整个行业的发展瓶颈，组件企业需要从战略管理的角度重新思考这一问题。 价格高企：玻璃供需矛盾仍将

硅料价格取决于供需格局和行业成本曲线。我们预测21年有45万吨单晶料需求，从供给上看，我们测算21年全球单晶产能约47.76万，有效产能是供过于求的，硅料价格上涨有天花板。但由于各家企业生产成本差异

的各种大合作，很可能深刻改变未来的竞争格局;并深刻影响产业的竞争形态。 1.通威股份&隆基股份 9月25日，通威股份发布公告，正式宣布与隆基的战略合作进展。同时，隆基股份也发布
多晶硅料供需合作基础目标，隆基优先采购通威;通威优先供应隆基。(参照目前技术水平，1W大概折合约3g硅料，10.18万吨大约35GW )B.四川永祥新能源：年产7.5万吨硅料，永祥股份持股85%，隆基