供需关系

的一个月，各种质疑、批评、预测、辩解，充斥网络，未有止歇。 市场论、供需论、价格反弹、企业家精神、行业责任、做优秀公司还是伟大公司?不同环节、不同立场、不同判断，难分对错。 黑鹰光伏的一位资深读者
中国光伏企业能长久发展的基本共识。 朱共山的发声，赢得叫好人一片。 但根据某多晶硅企业业绩说明会，多晶硅供需矛盾最为严重的时间段将在9-10月份：多晶硅事故和新疆疫情对多晶硅产能供应造成了很大影响

万千瓦的火电机组灵活性改造，但是目前只完成了300万千瓦的改造工作;而目前省内日最大功率波动已经超过1000万千瓦，从灵活性改造的需求和改造质量上来说都有不小差距。 在目前的市场建设和供需关系中
因素不无关系。仅2月份，湖南统调水电计划发电量24.4亿千瓦时，实际完成月度计划的163.2%;新能源计划发电量10.6亿千瓦时，实际发电量仅完成了月度计划的65.2%。与此同时，即使一季度受到疫情

更多是受供需关系影响。8月12日晚，协鑫集团董事长、保利协鑫董事会主席朱共山对媒体表示，协鑫多晶硅报价并没有跟随大涨，新疆保利协鑫多晶硅工厂很快会恢复部分生产，缓解市场供需紧张问题。 预计随保利协鑫

，在讨论电力现货市场时，常把时间尺度扩大到实时交易的日内甚至是日前。现货市场的重要价值在于发现价格，用价格反映供需关系。目前我国现货试点省份已经全部进入试运行，随着现货市场的成熟运行，电力电量的商品属性
，弃风弃光问题的原因与电源电网结构、系统灵活性调节资源和市场体制机制都有关系，当前电力市场体制机制没有理顺，没有按照效率原则来分配电力生产和消费权。很明显，储能解决不了市场机制问题，但从理论上来说，配置

游资本越密集，垂直一体化之后还要考虑长远的市场状况、供需关系，规避风险。 在今年下半年，约有26GW的光伏竞价项目进入建设、并网阶段，而当前的涨价潮给电站业主也带来了巨大压力。在钱晶看来，本次涨价风波
需求释放供应不足，涨价动力充足。此外，根据8~9月份多晶硅环节供需情况，预计硅料价格仍将维持上涨趋势，但涨幅或受下游各环节博弈影响有所回落。此外，咨询机构Energytrend分析称，目前正在进行

，而且组件商还不是压力最大的环节，下游终端的电站，才是会感觉最痛苦的地方。她认为，这次涨价会造成下游企业不能承受之重。要应对由短期供需失衡造成的短期涨价，需要供应链上下游包括政策制定方的共同努力，将损失
至明年。预计在三季度末或四季度时，产业链整体供需压力达到平衡后，价格会回落、恢复甚至低于之前水平。 对于一个企业来说，做好自己的事情尤其是主业，至关重要。晶科在倡导产业链从上游到下游一体化的同时，也

认为，年初时的硅料价格并未真实反映其市场供求关系，加上新疆大量多晶硅企业停产检修，导致当前市场硅料供应不足，因此，硅料适度涨价是可以理解的，但传闻中95-98元/kg的致密料价格，未免有些惊人，也难怪
1.5元/W，这个降幅完全值得相关企业对工作计划进行调整，将项目并网时间改为明年一季度。但也有一线组件企业负责人指出，如果今年光伏项目大面积推迟并网，明年一季度的市场供需仍不平衡，组件价格可能依旧

作为全球制造业体系最为完整的国家之一，我国制造业正在坚定迈向转型升级，这其中也孕育着产业投资机会。 对制造业的研究离不开对供需关系的分析，需求端的预测是相对简单的，市场也比较容易形成一致预期。但
实际上对供给端的研究更加考验投研水平，需要长时间的产业研究与积累，才能进一步判断行业供需的拐点究竟在哪里。 笔者认为，从中观行业的维度出发，对一些需求端有较高成长性的高景气产业保持长期跟踪，在供需迎来

大大超出了反映供求关系的合理范围，不但使中国企业蒙受巨大经济损失，还导致中国基础原材料价格和中下游产品价格上涨，削弱了中国产品的国际竞争力。 随着经济的高速增长，中国不仅成为最大的工业品出口国，同时也
，拥有交通和信息上的便利，可以及时掌握市场供需信息，因而能享受垄断定价权所带来的垄断利润。 从目前看，拥有定价权的企业具备全产业链或掌控产业链关键环节的特征：往往不只是一个环节，企业需要有一个闭环的