中环单晶硅
下游硅片需求稳步拉升，随着隆基、中环、晶科、上机等企业的在建和技改产能推进，预计2021年单晶硅片新产能仍将继续投放，硅片环节产能增长高于硅料的整体态势仍将持续，并存在因装机需求迎来阶段性波动
硅料企业产能已有80%被下游锁单，低电价区产能维持高开工率，整体产能更加向头部集中。
2、需求多点开花：终端需求国内乐观，海外逐步改善，预计2021年全球光伏装机需求在145-160GW;单晶硅
表示，一方面明年硅料的供应增量不大，另一方面需求增长却在加快，如隆基、中环、晶科、无锡上机等都已根据硅片产能的释放节奏协议锁量。
另外，几个大单在2022年后会增加比重，2021年能锁定的总量有限
8-10GW，同时因组件尺寸升级以及大硅片比重增加，只有新建的窑炉才可满足大尺寸玻璃的需求，预估明年大尺寸玻璃的满足率仅50%-60%。
硅片供给释放加速
截至2021年底，以隆基、中环、 锦州阳光、协鑫
集群。2021年重点推动协鑫集团在呼和浩特等地区投资建设纳米硅粉、颗粒硅项目，推动中环光伏单晶硅材料向切片、电池组件等下游方向发展，促进光伏产业升级，逐步打造光伏制造全产业链集群。
三是打造氢能产
、乙二醇等现代煤化工产业发展，年转化煤炭超1亿吨，建成全国门类齐全的现代煤化工生产基地。加大能源新兴产业培育，依托能源基地优势，推进新型材料和装备制造产业发展，单晶硅产能达50吉瓦，多晶硅产能达8万吨
光伏企业联合倡议M10(边距182mm)硅片尺寸标准，到12月份天合光能(23.500, -0.10, -0.42%)、东方日升(28.000,-0.85, -2.95%)、中环股份(30.310
(150.000, -3.57, -2.32%)、大全新能源、凯盛科技(6.780, 0.17, 2.57%)，就单晶硅片、多晶硅料和玻璃签订采购和研发协议。
根据21世纪经济报道记者的统计，为了确保扩产
光伏用的晶圆。
本质上，还是从事半导体行业。
未切割的单晶硅材料是一种薄型圆片叫晶圆片，是半导体行业的原材料，割后叫硅片，通过对硅片进行光刻、离子注入等手段，可以制成各种半导体器件。
巧合的是
，光伏产业也使用硅片，通过光电反应，把太阳能转化成电能。
今天的隆基股份、晶盛机电、协鑫集成、中环股份等公司，都准备或者已经兼营半导体硅片业务。
如果未来有一天，光伏大佬中突然成长出一个台积电，也不要感到惊讶。
：硅片薄片化和大尺寸趋势明确，头部厂商进入新一轮扩产周期。隆基和中环在单晶硅片环节的产能占比高达70%以上，呈现双寡头垄断格局，市场亟需独立第三方供应商。假设21年Q1硅片总需求为36GW，210mm
单晶硅片竞争格局：隆基、中环双寡头垄断，市场亟需独立第三方供应商。隆基和中环在单晶硅片环节的产能占比高达70%以上，呈现双寡头垄断格局。根据中国光伏行业协会《中国光伏行业2019年回顾与2020年展望
%、晶澳科技增长85%、天合光能增长118.94%、中环股份增长20.57%、通威股份增长48.57%、锦浪科技增长118.84%、固德威增长158.9%、福斯特增长47.06%
上述上市公司几乎覆盖
，单晶硅产品市占率已高达78.9%，成为市场的绝对主流。
只是，单晶PERC绝不敢有丝毫懈怠，在其周围，一众如HJT、钙钛矿等高效电池技术正虎视眈眈，意欲取而代之。
2020年，随着单晶PERC
行业平均的盈利水平，业绩有望超预期提升;3)关注产业链高景气环节，盈利增长确定性高。
重点关注：隆基股份(单晶硅片/一体化龙头)，通威股份(硅料+电池片龙头)，阳光电源(全球逆变器+储能龙头)，中信博
(智能光伏支架龙头);
建议关注：天合光能、晶澳科技、东方日升、保利协鑫能源、中环股份、爱旭股份、中来股份、信义光能 / 福莱特。
5、风险提示：产业政策推进或不及预期、产业链价格下降或超预期、上市公司扩产或不及预期
。 中环股份：单晶硅第二龙头，以单晶硅为起点覆盖光伏产业链。包括太阳能硅片，电池片，模组，集中式光伏电站，分布式光伏电站。公司太阳能高效单晶硅片市场占有率全球第一。 晶澳科技：包括硅棒，硅锭，硅片
集团的TCL科技，通过加深对中环股份的控制，将进一步推进对公司在半导体显示产业的纵向延伸和横向整合。 资料显示，中环股份的主营业务围绕硅材料展开，专注单晶硅的研发和生产，并纵向在半导体制造和新能源制造
