光伏存量竞争阶段，BC产能正成为一个重要的变盘信号。
2026年以来，BC龙头企业纷纷开启产能置换计划。隆基此前提出，到2026年底将国内电池产能全部切换至BC路线，其HPBC 2.0自有及协作产能已接近60GW；爱旭义乌PERC产能、滁州TOPCon产能将改造为ABC产能，分别计划于今年三、四季度陆续投产，2026年ABC产能目标约为30—35GW；TCL中环将各基地合计20GW TOPCon电池产能和25GW组件产能升级为BC组件产能，计划从三季度末开始陆续投产。
除了上述三家BC巨头外，中来股份今年发布了改性BC产品，通威、天合、晶澳等企业也在推进BC技术研发、产品储备或参与相关市场竞争。
按照以上信息，BC产能大概率将于今年突破100GW大关，并由此开启脱离小规模、高溢价产品的早期阶段，进入规模化制造和供应链重构的新周期。
国内集中式起量
BC迎来重要补强
对2022年便实现BC大规模量产的爱旭而言，这轮产能升级的意义或许更加直接。当越来越多企业开始为BC配置资本、产能和供应链资源，率先完成量产和市场验证的爱旭，能否把技术积累转化为订单、收入和盈利能力，成为市场关切的焦点。
过去几年，爱旭ABC组件主要在欧洲、澳洲以及国内高端分布式市场建立认知。进入2026年，其国内集中式业务明显加快。
近期，爱旭进入深圳能源集团2026—2028年光伏组件集中采购供应商预选名单，入围N型高效组件标段。该项目预估总规模为1GW，高效标段要求组件效率不低于23.8%、功率不低于640W。这也是深圳能源首次单独设置高效组件标段。
今年以来，爱旭已先后进入华电6GW高效组件标段、中国电建4GW BC组件包件、大唐4GW BC组件标段以及中石油7GW组件框架采购等相关候选人或供应商名单。连续进入大型能源企业采购体系，显示ABC在集中式市场的参与度正在提高。
根据公开中标信息统计，2026年上半年，在已经明确技术路线的集中式项目中，BC组件定标占比达到14.45%；6月份BC组件平均中标价格约为0.790元/W，高于同期TOPCon组件0.743元/W的平均价格。
BC份额的提升伴随着合理价差，说明部分业主愿意为更高效率和场景价值支付一定成本。随着土地、支架、线缆、施工和运维成本在电站投资中的权重提高，业主对组件的评价也开始从单瓦价格扩展到单位面积功率、系统成本和全生命周期发电收益。
海外高价值市场是支点
客观来说，国内集中式市场目前的定价在利润方面没有留下太多想象空间，更多的是产业方向上的认同，欧洲、澳新等海外高价值市场仍是影响价格和盈利结构的重点。
2026年3月，爱旭与欧洲可再生能源开发商Neoen达成600MW组件合作，相关产品将用于法国、爱尔兰和意大利的大型地面电站，并陆续斩获芬兰112MW地面电站、捷克120MW最大集中式光伏电站罗马尼亚200MW标杆项目电站等重磅项目。
澳大利亚市场方面，爱旭此前与多家当地知名经销商签署1GW供货协议，产品计划于2026年至2028年间交付。澳大利亚户用光伏普及率较高，屋顶面积、安装人工和长期质保成本较为敏感，高功率、高效率组件拥有相对清晰的应用价值。
在传统高端市场之外，爱旭在中东非新兴市场中的表现同样亮眼，继拿下埃及259MW集中式大单后，又独家中标1.2GW埃及单体最大集中式项目
今年SNEC期间，爱旭披露新签组件订单约3.75GW，其中海外订单约3.1GW、国内订单约650MW。公司同时在埃及、菲律宾等市场获得大型项目合作，包括埃及Nefer Menya光储项目的1.2GW组件供应协议。
签约规模仍需经过排产、交付、验收和收入确认，框架合作也可能受到项目进度影响。但从订单地域和客户类型看，爱旭的海外业务正在从经销渠道向大型开发商和地面电站拓展。渠道市场提供价格弹性，集中式项目带来规模，两者共同构成ABC扩大出货的基础。
出货放量之后
价格和毛利开始修复
从财务数据看，爱旭ABC已经完成了第一阶段的出货放量。
爱旭在2026年一季报中表示，产品销售整体趋好，组件价格逐步提升，综合毛利改善明显。2026年一季度，公司营业收入44.37亿元，同比增长7.29%，综合毛利率升至7.2%。在行业主产业链盈利仍普遍承压的背景下，这一毛利率变化显示高效产品、海外占比和渠道结构正在形成一定缓冲。
公司半年度业绩预告进一步显示，上半年ABC组件销售收入保持增长，海外销售占比继续提升，组件销售毛利率同比、环比均有明显改善。按照预告测算，爱旭二季度归母亏损约为2.4亿至3.5亿元，较一季度4.4亿元的亏损收窄约20.5%至45.5%。
从外部环境看，出口退税取消、汇率波动、资产减值、财务费用以及新产能爬坡都会影响最终业绩；订单增加、售价改善和毛利率回升，距离持续盈利仍有一段需要验证的距离。要想迎来真正的量价共振，大规模订单能否按期交付，产品溢价能否稳定维持，产能爬坡能否继续降低成本，都是市场急切希望爱旭以及其他BC企业给出证明的重点。
BC产能跨过100GW，意味着赛道规模扩大，也意味着竞争者增加。新进入者可能共同完善供应链、扩大市场教育，也可能加速价格竞争。先发优势不会自动变成利润，只有经过良率、成本、渠道和项目交付的反复兑现，才会沉淀为真正的竞争壁垒。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202608/18/50027703.html
