一、首先被干掉的，是多晶组件
1、投资多晶已经无利可图
从近期中能建、中电建2020年1.36GW的光伏组件集采开标价格如下表所示。
表1：近期大型组件集采开标价格(单位：元/W)
从上表可以看出，多晶组件的最低价格已经低至1.5元/W左右。
实际上，根据市场销售人员的反馈，近期多晶组件的普遍售价是1.4~1.5元/W，低于1.4元/W的也并不少见。与之对应，多晶电池片的价格从10月份开始快速下行，近期已经跌至0.6元/W以内。
投资多晶产品无盈利空间，已是行业共识!
2、多晶产品丧失竞争力
2019年底，国内的抢装拉动整体需求上升，单晶电池片价格随之略微上升;而与之鲜明对比的是，多晶价格持续快速下跌。下图是2019年年初至今，单多晶电池片价格走势。
从上图可以看出，年底的需求好转，并没能拯救多晶电池片价格的雪崩。因为此轮多晶电池片价格的下降，根本原因在于由于效率低，多晶产品在应用端丧失竞争力，而不是市场总体需求的变化。
当前行业有两个趋势非常明显：
1)封装成本占比越来越大，必须通过高效化来摊低单瓦封装成本;
2)组件成本在电站总投资中占比逐渐降低，必须通过高效化实现BOS成本的降低;
因此，高效化才是组件产品的核心竞争力。2020年，高效的单晶组件必然是绝对的主流，市场占有率将超过80%。
二、2020年，高效组件的三国杀时代!
1、单晶产能的扩张
单晶硅片的价格，自2018年7月份调整至3.15元/片之后，除了由于增值税由16%降低到13%，含税价格调至3.07元/片，不含税价格已经维持17个月!在此期间，伴随着硅料、金刚线等价格大幅下调，让单晶硅片也成为2019年盈利最好的一个环节。
单晶硅片美丽的利润率，带动了一大波扩产。根据张治雨的统计，单晶硅片的产能，2020年年中将达到150GW以上，年底将达到190GW以上!
表2：单晶硅片产能的预期
图片来源：Solarwit
2、单晶组件的三国杀时代
而对于2020年全球总需求的预期，也就140GW左右，留给给中国企业的预期是90%，不及130GW。在过剩产业格局下，明年硅片环节最有可能的情形是：
1)单晶硅片巨头打价格战，维持一年半的价格，出现大幅下降!
2)产品必须追求差异化。
通过差异化产品实现价格战中较好的盈利。因此，现有156.75mm硅片的市场份额将大幅降低，大硅片成为主流。目前，已经有企业开始清仓156.75尺寸的硅片，之后将不再生产和销售小尺寸的产品，所有产品将全部转向大尺寸!
3)单晶硅片价格大幅下降，多晶硅片、铸锭多晶硅片将被伤及，丧失生存空间。国内多晶的市场占比将低至20%以下，甚至更低。
综上所述，2020年将毫无争议的是单晶组件市场。有趣的是，在追求差异化的路上，单晶巨头们走出了163、166、210三种技术流派。
毫无疑问，2020年的光伏市场，将是这三种技术流派争霸的战场，有人把2020年戏称为光伏行业的“三国杀时代”。
三、高效组件争霸赛的基本格局
我觉得起码2020年不会。表2中，硅片产能的前三名，恰恰是三种技术流派的代表。将这三种技术流派做一个简单的比较。
表3：三家代表企业的比较
三家企业当中，
晶科，2020年计划实现18~20GW的组件销售，因此17GW的硅片产能主要是自己自足，较少参与硅片端的竞争;
隆基，2020年计划实现20GW的组件销售，剩余60GW的硅片产能;恰恰好，跟中环的产能相同。
因此，有网友做了这样一张图。
实际上，由于163/166只需要技改，210需要新产线，因此210产能提升的速度相对会慢。目前来看：
1)中环及其小伙伴的210产品，至今更多的是停留在实验室阶段，今年并未有应用;而晶科163、隆基166产品已经拿下了百兆瓦级的大标。
2)即使2020年，210的组件环节的产能也相对有限，而163/166很快能实现10GW级别的产能。
在光伏电站投资领域，国电投的技术选择一向是业内标杆。下表是光伏們统计的，国电投青海最新的3.1GW组件供应商情况。
表4：国电投3.1GW组件供应情况
上表中的组件，基本都采用了400W以上的组件。其中，隆基、晶科分别采用了166、163硅片尺寸的组件。这两款产品目前至少都有了数百兆瓦的应用。
也许210是未来的发展方向，但从目前的应用情况、产能提升情况，至少2020年，应该还是163和166的天下。
四、结语
通过2020年组件企业竞争格局的分析，可以有以下主要结论：
1)高效化将成为组件产品的核心竞争力;
2)多晶产品竞争力差、盈利性差，市场份额将降低到20%以内，甚至更低;
3)常规156尺寸的产品份额将大幅降低，大尺寸硅片生产的组件将逐渐成为主流;
4)大尺寸硅片生产目前有三种主要尺寸，导致下游组件端也会形成三种尺寸，163、166、210;
5)由于210需要新产线，推广速度会慢于只需要技改的163/166，因此2020年163/166的应用会更广一些。
