【聚焦】2016年中国能源集团500强分析报告

来源：发布时间：2016-12-16 09:58:59

多项记录被打破，去年我国能源企业经历哪些变化？

1、500强整体“瘦身”

2016中国能源集团500强入围门槛比上年增长7.98%，达到8.39亿元。然而，入围门槛的提高没能助推500强整体规模的提升，与之相反，500强大幅缩水，总营业额比去年下降13.11%，首次出现负增长，占GDP的比重也大幅下降至25.07%，为历届最低点(见图1)。

500强营业收入总额大幅下降，主要是受石油、煤炭等传统能源企业收入下降的影响，尤其是以中国石油化工集团公司(以下简称“中石化”)等为代表的石油企业业绩不佳，严重影响了500强的整体表现。2016中国能源集团500强总营业收入比去年下降2.56万亿元，其中石油行业减少2万亿元，贡献率78.46%;煤炭行业减少7244亿元，贡献率28.30%。由于石油、煤炭等企业在500强营业收入中占比过高，新能源、燃气等行业的收入增长难以弥补传统能源行业下降带来的缺口。2016中国能源集团500强各细分行业营业收入增速及各行业收入在500强中的占比结构详见图2和3。

500强营业收入占GDP的比重逐年下降，一方面源于经济增速放缓降低了对能源的需求，另一方面，随着我国经济结构调整，经济活动对能源的依存度下降。2015年，全球一次能源消费量增长仅1%，所有化石燃料的价格全部下跌，原油价格录得自1986年以来最大跌幅;全球煤炭价格已连续四年下跌;天然气价格也有所下跌。我国能源消费总量比上年增长0.9%，增速为自1998年以来的最低值。与此同时，我国单位GDP能耗下降率逐年提升，2015年下降率达到5.6%，为过去5年的最高值(见图4)。

2、石油、煤炭行业龙头双双“沦陷”

2016中国能源集团500强前10名的阵容发生巨变，首先是石油行业巨头中石化失去了维持六年的位置，跌落至第三，国家电网公司取而代之，打破了多年来中石化、中国石油天然气集团公司(以下简称“中石油”)、国家电网公司的排列格局。其次是煤炭行业龙头企业中国神华集团有限责任公司(以下简称“神华集团”)首次无缘前10强，从上届的第七降至第十一。中国华信能源有限公司和冀中能源集团有限责任公司则首次进入前10强。前10强名单见表1。

自2014年营业收入首次下滑以来，2015年中石化营业收入再次大幅下滑35.99%。过去6年中石化营业收入增速见图5。受国际原油价格继续下降的影响，前10强中的中石油、中国海洋石油总公司及中国中化集团公司均遭受重创，营业收入降幅均在两位数以上。2015年，全球石油供需宽松程度进一步加大，全年供大于需达170万桶/日。WIT和普氏布伦特原油期货全年平均价格分别为48.76美元/桶和53.60美元/桶，同比分别下降45.52%和46.11%。同时，国内石油消费持续中低速增长，原油消费量增长5.6%，增速同比回落0.3个百分点。然而，同样面对上述不利的大环境，中国华信能源有限公司的表现却非常亮眼，2015年，其营业收入大增22.97%。民营企业在应对市场变化方面的优势由此可见一斑。

神华集团自2013年发展速度开始大幅下降，过去两年则连续负增长，2015年降幅达到27.25%。作为煤炭行业龙头中的中央企业，神华集团承受了低煤价和降产能的双重压力。冀中能源集团有限责任公司多元化转型起步早，现已发展成为以煤炭为主业，制药、化工、电力、装备制造、现代物流等多产业综合发展的特大型现代企业集团，对煤炭的依赖度大大降低。

3煤炭行业地位显著下降

自2012年煤炭价格下滑以来，产能严重过剩和需求不足困扰着煤炭行业。2015年，煤炭消费量下降3.7%。在政府的大力推动下，全国全年共淘汰10167万吨落后和过剩产能，然而过剩产能依然没有出清，煤价继续下滑。经过连续4年的价格下降，煤炭企业元气大伤，2016中国能源集团500强中，神华集团和山西焦煤集团有限责任公司跌出前10名，山西煤炭进出口有限公司、晋能有限责任公司和开滦(集团)有限责任公司退出千亿级企业行列，煤炭企业上榜数锐减22家，成为本届上榜企业下降最多的行业。各行业上榜企业数增减情况见表2。

在115家上榜煤炭企业中，有99家连续两年上榜，其中76家营业收入较上年下降，70家排名较上届下降。入围前50强的煤炭企业共计16家，除冀中能源集团有限责任公司、陕西煤业化工集团有限责任公司、中国平煤神马能源化工集团有限责任公司较上年有所增长外，其余13家均有不同程度下滑，其中晋能有限责任公司下降幅度高达60.08%。

纵观过去6年煤炭行业在500强中的表现(见图6)，无论是从上榜企业数，还是在500强总营业收入中的占比来看，2015年煤炭行业都到了冰点。产能过剩，加上去煤化的大环境，煤炭企业面临转型和煤炭清洁化的严峻挑战。

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4新能源行业崛起

与传统能源行业发展迟滞相比，新能源行业成绩靓丽。2016中国能源集团500强中，新能源行业占据了92席，比上届增加17家，增幅位居各细分行业榜首。盾安控股集团有限公司风电、光伏板块2015年收入51.64亿元人民币，排名49，成为首家晋级前50强的新能源企业，打破了历届传统能源企业对前50强的垄断。

在92家上榜企业中，新上榜23家，69家连续两年上榜，其中55家排名上升，上升率80%。80%以上的新能源企业营业收入比上年增加，其中增幅在50%以上的企业21家。新能源企业的成长还体现在规模的持续扩张上。2015年，新能源行业在500强营业收入中的占比提升到3.1%(见图7)。

政策支持和技术进步推动了光伏和风电企业的发展，风电从补充能源向替代能源转变。2015年我国已成为世界第一风电和光伏大国。2015年我国新增风电装机容量占全球的48.4%，累计装机容量占全球的33.6%。新增光伏装机量15GW，同比增长41.5%，占全球新增装机量53GW的28.3%，连续第三年位居全球新增光伏装机量第一位。截至2015年底，中国光伏发电累计装机容量4318万千瓦。

新能源汽车的大力推广带动了锂电池行业的投资和发展，一批主营锂电池等新兴移动电源的企业迅速成长起来，壮大了新能源行业的队伍。

5民营企业再创佳绩

2016中国能源集团500强民营企业入围数量由上一年的281家上升至294家;营业收入总额由2.79万亿元增加至2.90万亿元，占500强总营业收入的17.12%，增长2.84%。民营企业在500强中的地位自2013年后逐年提升(见图8)。

此外，与国有或国有控股企业相比，民营企业显示出较强的市场适应能力。本届有237家民营企业连续两年上榜，其中155家营业收入上升，上升率65.40%，而国有或国有控股企业的这一指标仅为40.1%。在新兴市场领域，92家新能源企业中，民营企业占据了72位，其中前10名均为民营企业。在传统煤炭和石油能源领域，从营业收入上升企业比率及企业收入下降幅度占比两个维度看，民营上榜企业的经营业绩明显好于国有或国有控股企业(见表3)。

6广东、安徽省表现靓丽

2016中国能源集团500强地理版图亦有较大变化。

首先，广东省取代江苏省，进入前三甲。广东省本届上榜企业数增加6家，在入围企业数增加排名中位列第二，上榜企业共计45家，仅比榜首山东省少1家。广东省是全国经济大省，民营经济活跃，是本届新增新能源企业最集中的地方。

其次，河南、河北两省被香港、安徽省挤出前十，仅位列第14、15名，上榜企业数分别减少5家和8家，也是本届榜单中入围企业数量减少最多的两个省份。安徽省上榜企业数连续三届上升，本届较上年增加7家，达到19家，是上榜企业数上升最多的省份。近年来，安徽省积极推动新能源尤其是光伏行业的发展，为本地新能源企业的发展创造了良好的外部环境。