此外,各银团还参加行按照“自行消化,新老划断”的原则,对赛维集团的存量贷款利息(欠息)进行了妥善处理,防止企业贷款在全国企业征信系统中出现不良记录,重整之后才有部分债权行将分类调整为不良。
这次“维稳”虽然让赛维集团暂时度过了危机,但却为公司的发展埋下了隐患。光伏企业长期遭遇“寒冬”,让公司不得不从纽交所退市,也不得不进行破产清算。
国内方面,集团共有子(孙)公司23家,2015年下半年起,光伏硅、多晶硅、太阳能、新余公司、南昌公司这5家公司被申请破产重整,分别分布在公司硅料、硅片、电池和组件产业链。
重整方案“变脸”
2015年底,新余市中院陆续宣布光伏硅、太阳能、新余公司、多晶硅和南昌公司实施破产重整,并指定新余市高新技术产业开发区成立破产清算组,担任破产管理人,由江西姚建律师事务所负责破产具体事务。
新浪财经获取的资料显示,今年3月初,第一次债权人会议举行,会上通报了资产评估情况。根据初步评估,赛维集团四家企业资产评估总值共计121.86亿元,光伏硅、太阳能、新余公司、多晶硅的资产评估价值分别为62.55亿元、47.35亿元、5.15亿元和6.81亿元。南昌公司目前仍处于债权申报和清产核资阶段。
4月20日,管理人发布招募战略投资者公告,共有8家公司和4家联合体报名。之后,随着招标、重整事项的推进,赛维集团与各债权银行沟通了债务解决的方式。
当时的方案是,将重整企业的金融债务按照“30%以上比例削债+小部分留债+大部分债转股”的思路处理,即整体削债30%以上再留债,且保证留债后企业资产负债率低于50%,符合上市标准。剩余的大部分债务折价转股,投资者以现金入股方式取得对新公司的绝对控股(50%以上)。
7月25日,A股中小板上市公司易成新能公告,将以3亿股加5.5亿元现金接盘太阳能和新余公司。此外,多晶硅已停产不具备重组条件,将直接被破产清算。而光伏硅则由管理人选定的苏州希恩门贸易公司进行重整。
但是,债务的清偿并不顺利。在8月12日召开的第二次债权人会议上,几家公司的评估金额却突然下降45.34亿元,合计评估金额约76.52亿元,降幅达37.20%。光伏硅、太阳能、新余公司、多晶硅的资产评估价值分别为25.22亿元、44.89亿元、3.61亿元和2.8亿元。
债权行陷入“两难”境地
资产评估价值大幅缩水,使得银行的整体清偿率直接降至14.75%,这让大部分银行不能接受,在第二次债权人会议的表决中投下了反对票或者弃权票。
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