5月30日,天威集团发布公告,对外招募意向重整方。此前也有公告称,天威集团于2016年1月8日被河北省保定市中级人民法院裁定进入破产重整程序。
首家公募债券市场出现违约的央企天威集团,目前仍在债务危机的“泥淖”中挣扎。
此次天威集团对外招募的意向重整方,根据公告要求,应于即日起至2016年06月10日16时向管理人报名,并提交自身的基本情况资料,近三年的盈利情况、相应的资信证明以及参与天威集团重整的投资方案(包括但不限于重组意向、经营方案、重整估值、偿债方案和履约形式等)。
至于是否已有意向方参与,天威集团破产管理人相关人士在接受采访时表示,现在还处在公开报名的征集期,接洽了不少的意向方。目前对天威重整感兴趣的机构主要都是新能源的企业,有做风电的,也有光伏的。“但对于任何的重整方来讲,是一项投资,需要在尽职调查和价格评估、判断的基础上才能作出决策。”
资产负债率高达900%
前述天威集团资产管理人方人士表示,“重整不是处置资产,而是为了企业能够重生,有一个持续的偿债能力。重整方案中,非常重要的一项就是企业的生产经营方案。”至于对重整方的选择,更倾向于和天威集团业务类似的新能源企业,以便恢复企业的“造血功能 ”。
天威集团毕竟是主营光伏新能源领域的“国家队”企业,然所在的光伏等新能源企业大多受行业低迷影响,自身难保。
就天威集团本身而言,2015年年报显示其已严重资不抵债。截至2015年末,未偿付的负债余额144.82亿元,而总资产仅为36.68亿元,较2014年末的129亿元大幅减少。其主要原因或为不再合并旗下上市公司保定天威保变电气(600550,股吧)股份有限公司的资产。
天威集团2015年的年报中,会计核算方面,将对保变电气的投资由权益法改为成本法,当期确认投资收益11.42亿元。母公司兵装集团通过剥离旗下上市公司,被指“掏空”天威集团优质资产,也是此前被投资者诟病最多之处。
根据前述的招募意向重整方公告,天威集团的资产负债率更高。截至2016年1月8日,天威集团总部资产总额为11.05亿,负债总额为104.23亿元,净资产为-93.17亿元。资产负债率943%,严重资不抵债。
天威集团的2016年一季报也显示,截至3月末,该公司合并报表总资产为31.94亿元 ,总负债为147.1亿元,净资产为-115.16亿元。仅天威集团总部,资产总额为11.32亿元,负债为104.97亿元。
2015年的亏损公告显示,天威集团及部分下属新能源企业受新能源严重产能过剩、价格持续低迷的影响,除风电场企业正常经营外,其他企业处于限产、半停产或者停产状态。2015年,天威集团经营性利润为-7.03亿元。
2016年1月8日,保定中院受理天威集团及其三家全资子公司保定天威薄膜光伏有限公司、保定天威风电科技有限公司、保定天威风电叶片有限公司的破产重整申请。
重整方案或包含债转股
根据中国货币网公开的信息,天威集团发行的四期债券共计45亿元已经全部违约,分别为两期中票和两期PPN。
其中 “11天威 MTN1”,发行总额10亿元,到期日为2016年2月24日;“11天威 MTN2”,发行总额15亿元,2016年4月21日到期;“12天威 PPN001”发行总额 10 亿元,到期日为2015年12月18日;“13天威 PPN001”发行总额10亿元,到期日为 2016年3月26日,期限为3年。
违约以后,2016年3月31日,“12天威 PPNOO1”和“13天威 PPNOO1”主承销商兴业银行(601166,股吧)召开了持有人会议。天威集团表示,积极配合天威集团管理人,广泛收集各方意见,配合天威集团管理人制定和完善《破产重整方案》,与现有意向重整方进行沟通,继续寻找重整方,按照法定程序开展破产重整相关工作。
至于后期债券的偿还方案,前述来自破产重整管理人方人士表示,“我们的重整方案都不是针对个别的,而是针对同一类别的。按照破产法的规定,对于债券、供应商以及其他债权人,法律上都是平等的,无论是有优先权的债权还是普通债权,但必须严格按照破产法的规定进行界定和清偿,破产法禁止的就是个别清偿。”
根据天威集团4月29日公布的违约事项后续进展情况公告,管理人委托河北中联光大资产评估有限公司对天威集团进行破产重整评估,评估公司已于2016年4月28日进入天威集团, 开始开展工作。
该公司的资产几乎都已被债权人查封,公告显示,天威集团被查封资产主要包括:天威集团持有的天威保变电气3.5亿股票,以及天威集团持有的各子公司、参股公司股权,和天威集团名下登记的土地和房产。
据介绍,根据破产法规定的,重整方案中会对不同的债权进行分类,比如分为有财产担保的、普通债权人、出资人、职工和税收债权等不同的组。同一组中同一顺位的债权人,就会按照统一的比例去清偿。
同时,方案中会有债转股的选项。管理人方人士表示,“债转股也会考虑,有的债权人会提出来债转股,管理人在做方案的时候,也会给大家一个选项。具体的需求债权人根据自己的情况来选择”。
记者获悉,天威集团已知涉诉案件数量合计44起,涉诉标的金额约为68.2亿元(判决书、起诉书载明数据),其中进入强制执行阶段的案件5起,涉诉标的金额约为12亿元。