中国光伏产业为何显现电站开发热潮?

 金融危机后，发达国家出现了再工业化和贸易保护主义态势，欧美对华贸易逆差令其对原产地为中国的光伏产品频频制造麻烦。中国光伏企业从2011年开始遭受重创，为避免遭受欧美市场高额的反倾销税和反补贴税，一些传统的光伏企业纷纷进入下游光伏电站领域，建设太阳能发电厂，希望从“建材商”变成“开发商”。仅2013年，中国新增装机1130万千瓦，同比增长22.9%，年度新增装机占全球总量30.5%，首次超过欧洲成为全球新增装机容量最多的地区。随着国内外市场的打开，进一步加速了光伏企业向产业下游光伏电站领域的转移。

一、中国光伏组件企业的大洗牌加快了光伏企业向产业下游的转移

(一)2011-2012年中国光伏企业出现大面积的倒闭

中国光伏组件企业自2006之后，盲目扩张极速做大，90%以上出口，产生了两大问题：一方面，外部贸易壁垒重重。2012年11月美国对中国晶体硅光伏电池片征收18.32~249.96的反倾销税及14.78~15.97的反补贴税，主要市场欧盟也开始对中国光伏产品进行双反调查，使得出口受阻;另一方面，内部产能过剩。我国2012年光伏组件产能达4500万千瓦，是2009年的700%，光伏产品价格下滑，导致企业生产成本与售价倒挂。

2011年至2012年，在美欧实施“双反”的重棒打压下，我国90%的多晶硅企业停产，行业几乎全线亏损，截止2012年底，全国仍在保持开工或低负荷运行的多晶硅企业从去年的50家锐减至8家。根据中国光伏企业联盟的数据显示，2011年中国光伏行业企业数为262家，到2012年锐减为112家。大部分企业陷入亏损境地，曾经中国最大的光伏生产制造企业无锡尚德和恒基光伏、宁夏阳光等一批企业相继宣布破产，光伏产业发展进入寒冬时节。

(二)部分国内光伏企业谋求向产业下游转移

在海外市场上遭遇销售瓶颈，与中国光伏企业高度集中在光伏组件生产领域有极大的关系，而这个时候通过加大公司研发投入达到产品技术创新而实现最终销售，显然不够理智。国内市场上通过中标来销售自身的组件也不足以使企业渡过“寒冬”。因此，为适应产业发展需要，提升企业竞争力，一些还活着的光伏企业业务逐渐由以往的光伏组件制造向下游系统集成，甚至向电站运营拓展。国内光伏装机容量近年来呈现爆发式增长，由2004年的1万千瓦增长至2011年的250万千瓦再到2013年的1130万千瓦，年新增装机容量连续几年翻番。

2014年9月至10月间就有恒大在9月末宣布900亿元进军光伏产业;中环股份公告称，拟向中环光伏增资募资13亿元用于光伏产品项目的建设;林洋电子发布公告称，此前不久林洋电子曾以1.34亿元增资光伏电站公司，并拟增近18亿元建设光伏项目。不仅行业内公司加大投资，一些行业外公司也转型进入光伏。长城电脑在9月公告称，拟增募资8.07亿元投建光伏电站、高端电源扩产、信息安全研发中心以及补充流动资金。金科股份10也公告称，拟成立金科新能源有限公司，注册资本20亿元，重点投资光伏、风能及页岩气等能源产业。

(三)部分国内企业向国外投资光伏电站项目

一方面要面临贸易壁垒，一方面又要消化产能。在此背景下，实施走出去战略，向海外转移产能，甚至在海外投资光伏电站，就成为中国光伏企业的一大应对策略。在电站选址方面，组件企业也显得比较谨慎，大多选址在德国、美国等市场透明度较高的国家和地区建设。截至2013年底，德国光伏电站累计装机容量为35.72GW，占全球的26.13%，是全球累计装机容量最大的国家。

其中，江苏中盛光电集团早在2008年就认识到要从光伏电池制造向电站建设转型。2008年8月，中盛光电集团在慕尼黑成立了主营光伏系统服务的公司ETSolu-tions。并在德国开发建设了第一座装机容量1500千瓦的佩尔光伏电站。最近几年，电站业务大幅增长，除了在德国，他们还在意大利、罗马尼亚、法国、乌克兰和中东承建光伏电站。2013年公司完成装机容量8万千瓦，2014年预计装机10万千瓦，2015年的目标是15万千瓦。花了6年多时间，中盛光电集团把电站并网项目也提升至30万千瓦。如今，这家企业已将电站业务单独地拆分出来，成立了“中盛新能源”并计划于明年一季度登陆美国资本市场。

二、光伏组件企业向光伏电站领域延伸的主要原因

(一)国内光伏产业畸形发展存在向下游转移的必然性

在由上游硅料、中游组件和下游电站所构成的光伏产业链中，中国光伏产业呈现出两头小、中间大的畸形发展态势。2005年起，国内光伏制造产能迅速跃居全球之冠，各级政府出于税收和就业的考虑，对光伏组件制造业的发展提供了大量的：无息贷款、零地价、减免税款等优惠条件，光伏中游产业迅速膨胀，却并未带动下游光伏发电市场的发展。

早在2009年，多晶硅就已被定位为十大产能过剩行业之一，但由于当时多晶硅价格高涨，大量投资者疯狂进入，仅2010年全国就有100多家中小企业上马，最终导致产能进一步过剩，致使这些企业大多处于严重亏损的状态。如今，全球光伏市场格局生变，国内光伏企业完全集中在激烈竞争的产业上中游，随着光伏发电成本不断降低，产业理性回归，产业链向下转移是必然的。因此，光伏终端电站势必会受到追捧。

(二)分布式发电在未来有巨大的发展空间

以光伏发达国家光伏发电应用来看，主要以分布式发电为主，无论是德国、日本的“10万屋顶计划”，还是美国的“百万屋顶计划”，都属于低压用户侧并网的分布式光伏发电系统。我国是公认的全球最大的光伏建筑潜在市场，现有房屋总建筑面积约450亿平方米，其中可利用太阳能的建筑面积约为50亿平方米，如果20%的建筑面积安装光伏系统，则可以安装10000万千瓦的光伏系统。国家能源局将“分布式光伏装机容量由2013年的310万千瓦快速拉升至2014年的800万千瓦”，也清晰地展现出了政策制定者“鼓励分布式”的战略思路。

(三)光伏电站的投资回报偏高

从国外一般经验看，光伏组件产品的毛利率约在15%左右，而从电池片生产到电站建设的毛利率约在25%-40%之间。国内目前光伏发电成本大概在0.7元/度左右，下游的分布式光伏发电站每度电补贴0.42元，而集中式光伏发电站每度电的收购电价在国内三个地区分别为0.9元、0.95元与1元。因此相比产能长期过剩的上游制造业，光伏下游依靠补贴可以有相对稳定的利润。

(四)我国政府出台光伏发电领域的补贴政策

政府对于光伏发电投资热情一直高涨，试图借新能源重塑经济，由此大量光伏电站在西北等地迅速铺开。2014年10月13日，国家能源局发布了《国家能源局关于进一步加强光伏电站建设与运行管理工作的通知》(以下简称《通知》)，通知内容共计11条，涉及统筹推进大型光伏电站基地建设、创新光伏电站金融产品和服务等内容。

《通知》的出台说明国家对光伏产业的扶持会进一步加强”。一系列的政策支持让中国光伏发电发展之路更加宽广，自2013年7月至2014年10月，国内新增光伏行业政策至少18条，通过明确标杆电价补贴20年、补贴资金按季拨付、按月结算、增值税即征即退50%等，这些具有针对性的政策，使光伏电站未来收益的不确定性大大减弱，使更多的光伏组件企业投资光伏电站建设。