在2015年6月份，中国政府正式向联合国提交“国家自主决定贡献”文件《强化应对气候变化行动——中国国家自主贡献》。文件确定了中国到2030年的自主行动目标：二氧化碳排放2030年左右达到峰值并争取尽早达峰，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降60%-65%，非化石能源占一次能源消费比重达20%左右，森林储蓄量比2005年增加45亿立方米左右。我们按能源使用过程将相应气候举措分为能源替代、节能储能、碳处理三个不同时期，在不同阶段内均有较大的投资机会。
风电抢装结束政策重点解决弃风现象
由于2015年1月7日，发改委发布《关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知》，宣布对陆上风电继续实行分资源区标杆上网电价政策，调整适用于2015年1月1日以后核准的陆上风电项目，以及2015年1月1日前核准但于2016年1月1日以后投运的陆上风电项目。在该通知催化下，风电企业为了获得较多补贴，风能建设经历了一轮较大的抢装潮，随着抢装潮的结束，未来风电重心可能从陆上风电建设转为海上风电建设与风电的运营。
“十三五”风电规划将淡化装机目标，重在调整政策，并重点解决补贴资金、弃风限电问题，并将积极发展不限电地区上不封顶、技术进步带来的成本下降、简化风电项目的市场准入、电改落地带来的风电运行环境等四大领域。
光能回暖行业蓄势等爆发
光能是世界上可开发的最大新能源之一，根据对到达地球上的太阳辐射能量进行转化形式的不同，太阳能的利用可以分为光热和光伏两大类别。光伏是利用半导体界面的光伏效应而将光能直接转变为电能；光热是指通过换热装置提供蒸汽，结合传统汽轮发电机工艺，将光能转变为电能。光伏方面，根据能源局近期发布的《调增部分地区2015年光伏电站建设规模的通知》，将之前下达的2015年全国光伏电站新建设规模上调30%，根据能源局最新数据显示，截至2015年9月底，全国新增光伏发电装机容量990万千瓦，同比增长161%，从光伏发电上网电量来看，2015年上半年达到了137亿千瓦时，超过2013年与2014年的综合。此外，2015年上半年，我国光伏制造业总产值已超过2000亿元，同比增长30%，整体回暖趋势明显。
光热方面，截至2014年底，全球光热发电运行装机容量从2013年的3430MW增至4533MW，增幅达到32%。其中，装机增量主要来自美国、西班牙等光热传统市场，随着南非、摩洛哥等新兴市场的装机容量逐步释放，未来的主要市场增量将来自新兴市场。就国内情况来说，目前行业仍处于发展期，未来拟开工装机量达到320MW，随着示范项目电价政策等关键细化政策的出台，光热有望打开一片新天地。
核能加速复苏新兴市场跨越式发展
自从2011年日本核电站事件之后，国务院颁布中国核电政策“国四条”，暂停审批核电项目，包括已开展前期工作的项目。2012年10月24日，中国核电项目有限重启。核电站建设《2014年能源工作指导意见》中，国家能源局明确提出，2014年新增核电装机864万千瓦，适时启动核电重点项目审批，稳步推进沿海地区核电建设，做好内陆核电厂址保护。加快完成AP1000(第三代核技术)设计固化、主设备定型，推动AP1000自主化依托工程建设。
根据我国《能源发展战略行动计划(2014年-2020年)》设定目标，到2020年，中国计划在2020年核电装机容量达到58GW，在建容量达到30GW以上。若以每台机组装机容量为100万千瓦推算，预计2015年前我国平均每年将有5台机组开工建设，2020年前我国平均每年将有6台机组开工建设，高峰时段预计将同时在建约40台机组。长期来看，包括中国在内的新兴核电市场对核电的需求强烈，在全球核反应堆申请数量中，中国以142座居于全球首位，此外，排名靠前的国家中新兴核电市场也占多数的位置。
新能源汽车正处风口产量频超预期
新能源汽车是2015年汽车行业的一大亮点，根据工信部的统计，截至2015年10月，我国新能源汽车产量为5.07万辆，环比增长54.57%，同比增长接近8倍。目前随着新能源汽车从一线城市向全国扩展，各项补贴政策的继续加码，新能源汽车有望继续上演翻倍增长的好戏。
从新能源汽车产业链来看，产业链下游是整车制造及配件，包括电动轿车、电动客车与充电设备；中游是制造新能源汽车的核心部件，包括电池、电容、电机等；上游是制造部件的原材料，包括制造电池、电控等锂、隔膜、电解质，以及制造硅钢、稀土等。未来随着政策加码，充电桩、整车制造、高能效动力电池等行业有望持续高速增长。
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