解析光伏产业的应收账款质押融资模式

应收账款质押融资是应收帐款类供应链金融的主打产品之一。所谓应收账款质押，是指在中小型光伏企业(卖方)与链上的核心企业(买方)之间采用除销的销售方式情况下，经常产生一些应收账款，若中小型光伏企业(卖方)不动产较少，利用传统抵押方式难以从银行融资，则可以与下游核心企业协调，在下游核心企业许可的前提下，用与核心企业之间产生的应收账款的预期收益向银行作为担保。

相比传统抵押贷款，这种融资模式只需要与下游核心企业协调，借助下游核心企业的信用，将未来的应收账款收益抵押给银行，相比不动产抵押融资，其操作手续更简单;对银行来说，该模式的风险控制需要注意以下两个方面：一是买卖双方因商品质量、品种等问题上的异议而产生的买方回款问题;二是与买方的协调，保证买方回款账户设立在贷款行或在他行的情况下能及时转账至贷款行。

银行根据中小型光伏企业(相对银行来讲，是借款人)拥有的应收账款情况确定授信额度，若应收账款单笔数额较大，发生频率较小，这种模式称为单笔授信;若应收账款发生频率很高，稳定性强，回款期短，资金周转快，通常银行会根据中小光伏企业在一段时间内连续稳定的应收账款余额，来核定应收账款质押的最高授信额度，这种模式称为连续授信。

应收账款质押融资模式适用于一些不动产较少，不能通过银行抵押贷款获得流动资金贷款的中小企业，为其提供了融资新渠道，缓解了流动资金缺少的问题。