昨晚，国家能源局网站发布《关于规范光伏电站投资开发秩序的通知》（下称“《通知》”）。而在正式文件中还标着“特急”字样。这是继10月12日发布同为“特急文件”的《关于开展新建电源项目投资开发秩序专项监管工作的通知》后，官方又一次明确强调要健全光伏电站项目备案管理，制止光伏电站投资开发中的投机行为。
新能源行业分析师认为，国家能源局在短短半个月左右时间连续发特急文件意味着其对光伏“路条”倒卖现象要动真格了。短期内光伏电站投资开发秩序将得到极大改善，也将降低真正从事电站开发企业的成本，更有利于实现光伏装机量年度目标。
获机构看好 美太阳能股普涨
由于受到机构看好等因素，美股太阳能板块28日普涨。截至当日收盘，第一太阳能公司（FSLR）上涨5.69%至57.38美元，太阳城公司（SCTY）上涨3.82%至55.20美元，Vivint Solar（VSLR）上涨2.11%至14.03美元，摩根大通分析师在最新研报中表示，看好美股太阳能板块近期表现，其将SunPower的股票评级上调至“增持”，认为其相应资产剥离计划可能为其提供增长动能。
瑞信集团和高盛集团同时将Vivint Solar股票评级定为“买入”(Buy)，目标股价分别为21美元和22美元，远高于当前价位。花旗集团则持较谨慎立场，将其评级定为“中性”，目标价为16美元，但也高于当前价位。
光伏板块概念股价值解析
隆基股份：竞争优势明显 买入评级
2014-10-29 类别：公司研究机构：广发证券 研究员：韩玲
核心观点：前三季度净利润高增长，符合预期公司前三季度实现营收24.50亿元，同比增长57.30%；归属于上市公司股东的净利润1.89亿元，同比增长356.59%；每股收益0.35元，符合市场预期。公司第三季度实现营收9.93亿元，同比增长69.64%；归属于上市公司股东的净利润7721万元，同比增长279.04%。公司预计2014年全年销售收入增长50%左右，毛利率有所增长，归属于母公司净利润为2.7亿元至3.05亿元。
毛利率持续提高，费用率降低公司前三季度毛利率为16.84%，同比提高3.79个百分点，第三季度毛利率为17.30%，环比提升0.8个百分点，随着工艺改善以及产能逐步扩大，公司生产成本不断降低，在单晶硅片售价稳定的情况下未来毛利率仍有较大提升空间。前三季度公司期间费用率为7.72%，同比下降1.27个百分点，管理费用率和财务费用率均略有下降，整体费用水平持续减少。
完善产业链布局，竞争优势持续增强公司收购乐叶股权，将快速提高公司组件生产能力，完善产业链布局，同时对单晶组件的生产应用将起到良好的示范效应。同时，股权激励涉及对象范围广，考核目标实现概率大，有利于团队稳定和公司发展。公司综合竞争优势在不断增强。
不考虑增发摊薄，我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.56元、1.21元、1.82元；假设公司在15年以底价完成增发，我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.56元、0.93元、1.41元，维持“买入”评级。
风险提示：单晶需求以及成本下降低于预期的风险。
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