设备国产化促使北斗行业估值修复
北斗产业规模宏大，相关公司订单也有所斩获，北斗作为一个长期的、主题性投资机遇，大有国产设备化不可逆转的趋势，小有北斗卫星发射建网，我们仍然看好下半年北斗板块的估值修复行情。建议关注中海达、华力创通、海格通信、振芯科技、合众思壮、四维图新。
专网浪潮已至，请随波逐浪。
今年专网市场发生了明显的变化，增量市场来自于国内公安领域PDT的招标，一方面是由于PDT规划的日期所限，经过2012-2013年的推广期，今明两年是订单密集爆发期，另一方面国内暴恐事件频发，将加速推进行业的发展。
建议关注股票海能达、东方通信、海格通信、键桥通讯、东土科技。国信证券
食品饮料：关注营销和弹性升级荐3股
黑牛食品——看好未来时尚饮品贡献高弹性和营销体系升级调整成功，公司有望再次迈入高增长通道，给予“推荐”评级。公司主要有三大亮点：(1)含垂直整合收购，CAGR13-16高达128%；(2)首个定位年轻人增速75%左右时尚饮品；(3)总裁同时任副董事长，且以自有资金连续增持公司股份后，成为第三大股东。预计EPS2014-2016分别为0.06、0.21和0.56元/股，维持目前首推品种“甲午年牛股”之五--黑牛食品(002387.sz)“推荐”评级。
其他股票推荐：
有望受益于植物蛋白领域快速增长的承德露露以及南方食品。银河证券
家电：下半年关注新兴生活家电荐3股
三大因素制约行业盈利，行业进入调整期，预计下半年仍持续。1)房地产销售趋势持续向下，导致家电行业整体销售难有起色。2)下半年宏观经济不确定性，导致高端家电销售不会大幅增加。3)传统家电行业在互联网大环境的冲击下进入“破与立”的阵痛期。
下半年的家电投资仍有亮点：寻找能够改变人们生活方式的新兴家电领域。1)净水设备已进入黄金发展期。2)洗碗机有望成为厨电新贵。3)关注在智能家居领域已经布局的综合性家电企业。
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