信达国际:保利协鑫目标价2.75元 可趁低吸纳

来源:新浪财经发布时间:2013-11-18 15:42:54
  保利协鑫(03800) 2.57元 目标价:2.75元/ 12.2%潜在升幅因素:多晶硅价格近2个月累计升幅近10%,另外,美国上市的内地太阳能模块企业天合光能(Trina Solar)早前上调2013年度的太阳能模块出货量14%至2.3-2.4吉瓦,主要受惠多国推出措施扶持光伏业,带动需求回升;国内超过86%的光伏生产商已停止生产或退出市场,预计在国家政策的扶持下,产品价格将可慢慢回升,产能使用率也可逐步提高;iii) 现价相当于今年预测市帐率1.8倍,估值与过去3年平均估值相若,若集团营运能力持续改善,或引发市场上调对其收入及盈利预测,其估值可望进一步向上修复的机会;iv) 股价近日升于50天线附近现初步支持,现时于今年6月底至今的短期上升通道内运行,若能稳守其上,有利股价回升,建议趁低吸纳。

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