我们认为近期频繁出台的政策并不是为了救产业，而是国家发力新能源投资，促进经济转型，与市场观点不同，我们认为：金太阳装机将会超预期发展。光伏大规模应用示范区，短期并不会带动装机量爆发式增长。虽然电网公司分布式并网利好政策频出，但是短期仍不乐观。国家不会对光伏企业直接救助。国内市场未来3年复合增速30%，明年难以拉动全球市场需求显著增长。
我们在寻找国内光伏电站开发市场机遇的获益者：拥有稳健的现金流，在即将到来的寒冬入场整合；具备电站项目的强大开发和销售能力；前期固定资产投入低，折旧和债务负担轻。这样的企业，同样非常可能平安度过严冬，而成为光伏行业未来的整合者。我们看好中利科技，目前该领域最具最具弹性和安全性的标的。
部分光伏行业个股一览
600089特变电工6.32 4.81 12.24 1.24
600184光电股份19.24 5.42 159.83 4.17
600220江苏阳光2.73 3.41 102.70 1.74
600537亿晶光电7.66 6.98 -971.85 2.59
600586金晶科技3.33 9.90 19.51 1.13
600703三安光电13.01 4.08 24.07 3.19
601908京运通5.77 3.96 8.74 1.38
000012南玻A 7.72 6.04 10.82 2.31
000969安泰科技9.97 4.73 28.82 2.55
002083孚日股份4.08 3.55 16.87 1.33
002309中利科技10.60 2.81 24.55 2.10
002506超日太阳4.78 4.82 12.67 1.41
300029天龙光电6.02 5.06 10.64 1.07
300111向日葵6.01 5.25 23.58 2.26
300118东方日升4.39 6.04 15.64 1.05
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