—— 光伏行业如何度过转折期？
文 / 曹宇（Leo Cao）
British poet Siegfried Sassoon had written a line: “In me the tiger sniffs the rose.” This line revealed that everything has two sides. The current status of PV market just coincides with the poem: Nobody would deny that the industry has a bright future, its growth would be dozens or even hundreds of times, but the spot price has fallen to the freezing point, companies are forced to do whatever they could to reduce costs. This is the darkness before dawn, the PV industry clearly has a wonderful tomorrow, but everybody still has to focus on the gloomy today.
令人沮丧的 InterSolar
在去往慕尼黑的飞机上，力诺光伏集团总裁司海建先生笑容满面，“上半年市场不是很好，所以大家都对这次 Intersolar 比较期待。” 同一航班的还有英利光伏科学院院长王士元先生，他也表示对此次 Intersolar 非常期待，而且在英利决定继续赞助 2014 年巴西世界杯后，英利人的自豪感又一次被激发到前所未有的程度。
但第一天的展会结束后，在笔者的回访中，司海建面带凝重，“你看展馆的参观人数就知道了，今年下半年的市场仍然看不到起色。” 刚刚扩产到电池、组件双 400MW，并计划将电池产能扩产到 1GW，属于中等偏上的力诺尚且如此，一些中小企业更是感叹订单稀少，只有一些新晋企业或规模非常小的企业对订单要求不高，所以表示还算满意。一薄膜厂商在接受笔者采访时无奈地摊手说：“你也看到了，我这儿根本没什么人来。” 据笔者观察，此次虽然 Intersolar 对外称观众人数和展商均创历史最高纪录，但恐怕多出来的观众大部分是参展人员，与去年的观众云集不同，今年最主要的活动是展商间的互访。
中节能刚刚在镇江完成了 300MW 硅片和电池的扩产，这是整体 1.3GW 项目的一部分，相比其它企业的苦恼，中节能太阳能科技（镇江）有限公司总经理姜利凯显得非常淡定。作为拥有央企背景的中节能太阳能，除对外销售，还可以为母公司供应组件，而中节能在海内外均有光伏电站项目，因此他们拥有得天独厚的优势。
虽然英利再次高调亮相慕尼黑安联球场，并将大力神杯请到了 Intersolar 展馆，天威、巨力也举办了热闹的晚宴，但个别企业的风光仍旧难掩整体市场的颓色。相比去年展会结束前展商和观众的恋恋不舍，今年很多展位提前几个小时就关闭了。
拨乱反乱
让人哭笑不得的是，近几年对于光伏市场的预测，几乎没有机构能够准确预测到明年市场的情况。这是因为在成本和政策的 “角力” 中，成本经历了金融危机后多晶硅价格大幅下滑导致光伏成本骤降，使得当年的政策看起来是如此具有诱惑力；而政策相应的每一个调整，都涉及了大量的调查、论证和决议。同时德国企业的成本高于中国企业，如何在公平竞争的环境下给德国企业生存空间，也使得过去一年中政策一直追着成本跑。
2010 年德国光伏装机量约为 7.5GW，意大利约为 4GW。在经历爆炸式增长的一年后，几乎所有人都对市场表示乐观。虽然 EPIA 在发布的报告中已经预测可能出现 2011 年负增长的情况，但最悲观的情况至多是市场维持原状，产能释放后的大企业吞食中小企业的一部分市场。
虽然光伏行业的效率、成本控制都在进步，但能承受 2010 年数次补贴下降的最主要原因仍然是多晶硅环节。但进入 2011 年，意大利市场举棋不定，德国也加速削减补贴，导致安装商纷纷处于观望状态，甚至出现了大规模退货的现象，安装商要求降价，最高幅度据说达 30%。当时有多家质疑本刊报道，但现在多晶组件价格已从当初的 1.6 美元 / 瓦降至目前的 1.2 美元 / 瓦。政策调控于 2 月份追上了成本下降速度，并令人失望地不断领先。从 6 月的 InterSolar 来看，此次市场 “硬着陆” 在所难免。当然，这个时候英国宣布削减光伏补贴已经无法再次打击光伏厂商的神经了。
攥出水的利润
施正荣曾说 2010 年最赚钱的就是拉棒和切片环节，这恰恰是尚德产业链中薄弱的一环，也是尚德毛利率一直不高的原因。LDK 前不久发布了 2011 年第一季度的财报，一季度营收 7.66 亿美元，净利润 1.35 亿美元，高达 17%。目前多晶硅片 15 元 / 片，组件约合 8 元钱 / 瓦，以每片 3.5 瓦计算，仅拉棒切片环节，尚德损失的利润就高达 7%-9%。
而且这也差不多是国内一些多晶硅厂的成本。所以再想寄望于多晶硅原料方面，显然不怎么现实。
虽然解决问题的根本途径在于理性的政策支持和不断降低、最终摆脱政策依赖的光伏成本，但短期内唯一可行的就是将这条已经没什么水分的毛巾再用力拧几下。除了常规的成本降低方案，业主、安装商和各环节生产商也应该理性认识到：谋求合理而非暴利的利润，才是解决问题的最优方案。英利首席战略官王亦逾给英利的期望是 “不贪婪”，但如何协同整个行业一起不贪婪并且保持安装热情是个不小的难题。
由于多晶硅价格受上游影响需要一段时间，因此一季度许多厂商以库存的多晶硅消化了这些成本。进入二季度后，多晶硅价格趋于稳定，所以第二季度各厂商毛利率有望小幅上升。
短期内影响光伏市场的因素
表格
因素 负面因素 正面因素 备注
市场 无 随着光伏成本降低，全球光伏市场规模将不断扩大。除欧洲外，东南亚、中国、日本和美国等市场都将有爆发式的增长。 新加坡计划在全国组屋上全部安置光伏系统，一阶段需求约在 1GW 左右；中国上调 2020 年光伏安装目标至 50GW。
政策 上半年意大利市场举棋不定，德国加速削减补贴，意图控制光伏安装量，目前看来起到负面效应。 意大利光伏政策于五月尘埃落定，而德国也宣布 7 月 1 日不再降低补贴。 在德国宣布将关闭核电站后，光伏有望获得新一轮的增长，但预计新政将更加谨慎和附带更多苛刻条款以防止市场无序和过热。
供求 35GW 的产能 VS 19GW 的安装量 无 失衡的供求将让客户更多流向大厂，不过可能出现的市场新一轮爆发会消耗掉库存和让中小企业的产能得以释放。
成本 成本下降速度跟不上补贴调整幅度。 多晶硅价格下滑至低谷，各环节利润压缩。 组件售价比 2 月份降低了 20%，这对生产商来说当然是负面消息，但从行业角度看也是一种进步。
黎明前的黑暗？
本刊已于今年二月刊登了《倾斜的天平 —— 光伏行业中的马太效应》一文，因此，这里不再对已经出现的马太效应赘述。
作者认为，尽管 2011 年光伏市场整体供大于求，但对于品牌厂家而言市场仍然供不应求，而二三线企业日子则非常艰难。根据 IMS Research，2011 年上半年年均产能将达 35GW，远超需求 19GW，意味着全球产能释放率仅一半左右。若再算上订单向大厂集中的比例，中小企业处境将极为艰难。
一位参加 InterSolar 的组件商对笔者说：“看明年谁能活下来就会有大的发展。” 但真的是这样吗？
虽然王亦逾悲观认为市场可能步入长达 18 个月的缓慢调整期，但从目前消息看，市场很可能进入相对平稳增长期，当然也不排除再次爆发的可能，尽管可能性极小。
意大利市场尘埃落定后会起到一定积极作用，同时对屋顶系统不设上限，将快速推动意大利市场发展。由于屋顶系统业主分散，对市场影响反映较慢，但相信三季度结束前会对市场起到刺激作用。不过新的 Conto Energia 首次对欧盟企业提供额外补贴，若在欧盟尤其是德国推广开来，将对中国企业造成沉重打击。而目前由于中国生产成本较低，已有更多德国企业开始在中国寻找代工。在本刊调查中意外发现，不仅中小厂家乐于提供代工，一些大中型厂家也可提供服务，也从侧面反映了市场的冷淡。
而德国在意识到补贴下降过快后，宣布 7 月 1 日起不再下调补贴。6 月 16 日，德国联邦环境局局长 Katherina Reiche 表示：一季度新增光伏系统安装量只有 700MW。如果再降低补贴，德国光伏安装量不可能达到预期 3-3.5GW。因此可以预期，下半年欧洲光伏政策将趋于平稳，随着德国宣布关闭核电站，2012 年有望迎来新一轮快速发展。
中国市场也有望成为中国企业的后方。前不久能源局官员透露光伏电价降至 0.8 元，规模化发展可期。2015 年总安装量达 10GW 的目标很可能远超，到 2020 年达 50GW，意味着近几年中国光伏市场每年接近成倍增长。
但数据显示当前组件厂商库存已超 10GW，而 2010 年约 5GW。在欧洲政府谨慎试探下，像 2009 年底那样快速消化库存可能性不大。而且即使熬过 2011 年，市场转暖后仍会出现新一轮扩产热潮，届时仍可能出现过剩。因此光伏行业话语权几乎永远掌握在大企业手中。更不幸的是，中国政府对光伏的支持中小企业几乎享受不到，减免税收、贷款、科技等支持只掌握在大企业手中。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/201112/30/50021759.html
