SEMI发
推出更大尺寸的硅片210mm(G12)，至此硅片尺寸之战一触即发，下游电池、组件企业纷纷谨慎站队。
行至2020年，晶科、晶澳、隆基三大组件巨头齐齐站队最佳尺寸182mm硅片，开始接档166叫板
依照这个硅片尺寸修订SEMI以及光伏行业协会已有的组件尺寸标准。
不仅仅是头部企业，越来越多的企业开始选择阵营加入战局，但尺寸不同目的却一致超大功率组件。
500W+组件订单
。
多样性引发适配难题
在中国光伏行业协会副秘书长刘译阳看来，组件尺寸的不统一将造成整个产业链上下游成本上升，还会增加终端电站设计成本、供货风险。
由于光伏产业链是一条从上到下的垂直链条，牵一发
SEMI标准中确定的硅片尺寸：210+/-0.25mm作为唯一尺寸，同时依照该硅片尺寸修订SEMI以及光伏行业协会已有的组件尺寸标准。
今年6月，也曾有七家光伏企业通过联名信的方式，建议建立几何尺寸为
27日，八家光伏企业发布《关于推进光伏行业210mm硅片及组件尺寸标准化的联合倡议》，建议在210-220mm尺寸范围内，选择SEMI标准中确定的硅片尺寸：210+/-0.25mm作为唯一尺寸同时依照
这个硅片尺寸修订SEMI以及光伏行业协会已有的组件尺寸标准。
天合光能(21.690, -0.24, -1.09%)股份有限公司、东方日升(16.740, 0.02, 0.12%)新能源
。SEMI数据显示，对半导体制造厂商而言，硅片是成本占比最大项，占比约36%。
2016至2018年，全球半导体硅片销售金额从72.09亿美元增长至113.81亿美元，年均复合增长率达
通过了一些客户验证，2020年订单可期。
3
210系列硅片，引领光伏行业进入5.0时代自公司2019年8月发布夸父M12系列以来，2019年12月公司五期项目已经生产出首批M12硅棒，多家下游
531新政对光伏行业短期带来冲击，政策断奶却难改中长期发展趋势。光伏发电逐渐成为全球最经济的能源，头部企业更被市场青睐。
光伏龙头隆基最近一年发布总投资额超过360亿元的扩产计划。隆基创始人、总裁
供应链带来困扰。彼时已是全球最大单晶硅片制造商的隆基股份，联合行业推出M1、M2两个标准，该标准最终在2017年8月份被收录到SEMI国际标准名录中。
2018年后，因为转换效率提升受限，部分企业对
证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和交易的普通股
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
硅片指由硅棒切割形成的薄片，是光伏行业及半导体行业的基础原材料
SEMI指国际半导体
制造的重要原材料。
2017年全球半导体原材料市场份额
资料来源：SEMI
全球半导体硅片市场集中度较高，前五家供应商日本信越化学、日本胜高、台湾环球晶圆、德国Siltronic和
产能将达到50 万辆，Semi 也将在今年实现限量生产;而在中国市场，上海超级工厂预计2020 年贡献增量10-15 万辆，2021 年有望达25万辆。随着特斯拉不同车型不断推出，业务从美国拓展至中
，首推具备全球竞争力的优质动力电池厂商，重点推荐宁德时代，建议关注亿纬锂能、欣旺达、鹏辉能源;推荐全球化供应的材料厂商璞泰来、恩捷股份、科达利、当升科技、新宙邦、嘉元科技，以及零部件供应商宏发股份
细分国产化,由大做强具备持续壮大获利空间
全球设备公司均呈现出先做大再做强的发展路径,本土跨周期发展属性给予公司发展多维度红利,①预计2022年之前大陆区域产线资本开支仍处全球主导地位(SEMI预估
对应三年PE分别为44、30、19倍,维持增持评级。
风险提示事件:产业政策风险、新业务拓展风险。
吉电股份:煤新能源板块持续发力,火电上半年亏损扩大
吉电股份 000875
事件:
公司
制定工作，但与IEC、SEMI 等国际标准相比，存在标准质量不高、认可度低、行业影响力弱、企业应用积极性不高的问题。
2) 检测认证滞后。我国已经涌现了一批光伏领域内的检测认证机构，但与国外先进机构
地方政府落实《关于做好风电、光伏发电全额保障性收购管理工作的通知》( 发改能源1150 号) 中有关光伏发电保障收购小时数的要求。
4) 政府应给出解决补贴拖欠问题的明确时间截点。
赛迪智库集成电路研究所 ■ 江华
来源：《太阳能》杂志2019 年第9 期( 总第305 期)
制定工作，但与IEC、SEMI 等国际标准相比，存在标准质量不高、认可度低、行业影响力弱、企业应用积极性不高的问题。
2) 检测认证滞后。我国已经涌现了一批光伏领域内的检测认证机构，但与国外先进机构
地方政府落实《关于做好风电、光伏发电全额保障性收购管理工作的通知》( 发改能源1150 号) 中有关光伏发电保障收购小时数的要求。
4) 政府应给出解决补贴拖欠问题的明确时间截点。
赛迪智库集成电路研究所 ■ 江华
来源：《太阳能》杂志2019 年第9 期( 总第305 期)
