210产业链

国际可再生能源署(IRENA)发表疫情对可再生能源影响和经济复苏的报告，指出风电、光伏产业链是创造就业的大户。 以50兆瓦光伏为例，总共需要投入劳动力22.9万工日，其中1%用于
规划，17%采购和制造，1%用于运输，30%用于系统安装和并网，43%用于系统的运营和维护， 7%用于系统退役拆除。 500兆瓦的海上风电总共需要投入210万工日，其中1%用于项目的前期规划， 59%采购、制造、运输， 11%用于系统安装和并网，24%用于系统的运营和维护， 5%用于系统退役拆除。

地满足不同客户大规模定制生产的需求。 同时随着光伏组件越来越大，电站应用条件更加复杂，人工成本逐年增加，光伏全产业的自动化提升对这些环节也有非常积极的意义。 笔者特综合整个光伏产业链的各个环节
，盘点光伏自动化与智能化的发展。 智能制造 离无人工厂只剩一步 经过十余年的发展。光伏组件全产业链的自动化生产已经发展的较为成熟。 光伏制造的精密性和自动化程度在整个工业领域排名都比较靠前。去年

、潞安太阳能七家企业发布的关于建立光伏行业标准尺寸的联合倡议，将182和210之间的尺寸之争再度引致高潮。 该倡议建议建立几何尺寸为182mm182mm的硅片标准(M10)，并希望在行业标准组织中将
这一尺寸纳入标准规范文件。 这场关于尺寸的战争由来已久。早在去年，两个旗鼓相当的硅片巨头便在尺寸问题上产生意见分歧。彼时，隆基和中环先后推出规格为166mm和210mm的硅片，一时间，单晶双雄形成

不得不感慨政策制定者的前瞻拿捏。 从产业链深度看，硅料、硅片、电池、模组、系统，五大环节中国公司都掌握了相当的话语权。各环节全球排名前十的公司，中国都占五席以上。 尤其是身后的设备端，哪怕是技术含量
： 产业链生产设备的国产化，遵循着工业设备国产化的一般流程：首先是生产端的企业要么高价购买海外先进设备，要么低价购买海外二手设备，先力图生产出合格产品，在生产过程中积累工艺经验。 在成熟产线具备一定

风物长宜放眼量。 也不得不感慨政策制定者的前瞻拿捏。 从产业链深度看，硅料、硅片、电池、模组、系统，五大环节中国公司都掌握了相当的话语权。各环节全球排名前十的公司，中国都占五席以上。 尤其是身后
卖方报告的总结： 产业链生产设备的国产化，遵循着工业设备国产化的一般流程：首先是生产端的企业要么高价购买海外先进设备，要么低价购买海外二手设备，先力图生产出合格产品，在生产过程中积累工艺经验。 在

，众多企业积极创新、探索提升光伏产品性能的多种途径。其中，基于大尺寸硅片的高功率组件是近年来行业上下游企业创新的主要方向之一。 然而在这一过程中，企业采用的硅片尺寸不统一，造成光伏产业链包括硅片、电池
我们组件尺寸的最大瓶颈点。比如对于210电池片，量产组件规格才选用五列、三分片封装，尺寸是满足运输，但功率仅最高500瓦。如果210mm选择6列封装方式，宽度要超过1.3米，集装箱最高的尺寸内高也才

18Xmm、210mm，如雨后春笋般更新的硅片尺寸规格在不断印证光伏技术进步的同时，也给整个产业链带来了困扰。半新的前辈尺寸产线还没来得及物尽其用，后辈产线已然迫于市场需要承压开建，而这种浪费无疑会
释放，光伏产业链全线价格走低已是不争的事实，而综合大尺寸产品的高性价比，下游对于电池片、组件的采购已经逐渐转向以大尺寸采购为主，广东粤电光伏复合项目中210型组件的首秀、国电投2020第三十九批组件集采

取消，光伏产业链盈利构成要素将从政策+资本+技术转变为资本+技术;同时由于技术迭代通常伴随新的资本投入增加，且技术迭代降本对终端售价绝对金额的边际影响大幅减弱，因此在政策补贴完全退出后，产业链硅料
、硅片、电池片、组件各环节回报占比将逐步趋近于资本投入占比，我们认为在此过程中行业格局将发生重塑。 此外，要实现平价上网这一目标，行业需要继续推进降本增效，推动产业链价格下降。光伏制造企业通过选择一体化

大尺寸硅片先行者、单晶硅片+组件双龙头企业隆基股份，单晶硅料和PERC电池片龙头通威股份，以及在210大硅片处于领先的中环股份。 光伏产业链材料价格数据
2020年隆基产品M6出货占比75%，按照170GW的全市场出货预期，2020年底市占率将达到30%。 M12是中环股份在2019年8月首发推广的12英寸硅片，边长210mm的方形

结结构到多结结构 光伏产业链包括硅料、硅片、电池片和组件。硅料的突破引领晶硅战胜薄膜，硅片的突破引领单晶战胜多晶。单晶硅片+PERC电池是单结结构的最终形态，效率接近尾声。HIT的电池突破将引领光伏
PERC依然是主流，生命周期尾声并不意味着产品消失，而是边际增益下降，更多表现为存量博弈，比如166、180和210的尺寸之争。组件厂商有品牌有渠道，未来转型方向待定。电池领域HIT项目在今年落地