维持增持评级

比较稳定,下半年增长主要来源于门窗钢框架,上半年业绩低于预期,我们调低盈利预测,预计2013-2015年公司EPS0.17\0.29\0.36元,去年下半年业绩低点,今年下半年业绩增速有望转正,2013PE33倍,维持增持评级。 风险提示:原材料价格上涨;需求疲软。

来源于门窗钢框架,上半年业绩低于预期,我们调低盈利预测,预计2013-2015年公司EPS0.17.29.36元,去年下半年业绩低点,今年下半年业绩增速有望转正,2013PE33倍,维持增持评级。风险提示:原材料价格上涨;需求疲软。

索比光伏网讯:投资要点：维持公司增持 评级。公司目前处于停牌期间，我们暂时不调整盈利预测和评级。预计公司2013~2015 年EPS0.10、0.18、0.25 元，对应当前股价PE70、38、28

国内市场增速的降低，预计该项业务基本能够维持稳定。盈利预测及投资评级。我们预计公司2013-2014年每股收益分别为0.50元、0.62元，对应目前市盈率分别为16倍、13倍，公司传统业务目前基本稳定
，光伏业务目前正在逐步企稳回升，而公司多晶硅业务具备较强的成本优势，有望盈利，而一旦模式得到验证，公司有望继续扩张，综合考虑给予增持的投资评级。

,预计该项业务基本能够维持稳定。盈利预测及投资评级。我们预计公司2013-2014年每股收益分别为0.50元、0.62元,对应目前市盈率分别为16倍、13倍,公司传统业务目前基本稳定,光伏业务目前正在
逐步企稳回升,而公司多晶硅业务具备较强的成本优势,有望盈利,而一旦模式得到验证,公司有望继续扩张,综合考虑给予增持的投资评级。

生产成本将降至全球最低，多晶硅扭亏为盈和市场份额提升都可期待。　　盈利预测与估值我们预计2013年-2015年EPS分别为0.47、0.64和0.78元，当前股价对应市盈率分别为16.84倍、12.52倍和10.28倍，考虑到公司光伏业务广阔前景，我们认为公司具备估值优势，维持增持评级。

合作开发140MW的光伏电站项目，利好明年业绩。13、14、15年EPS为0.17、0.21、0.26元，对应PE分别为64、42、27倍，维持增持评级。行业回暖趋势确立，光伏主产业链公司上半年业绩大多

空间巨大，有望成后续业绩增长亮点。维持盈利预测，维持买入评级。我们认为，公司高端电子薄膜技术领先，进军国内市场紧缺的太阳能电池背材膜领域，同时战略性布局锂电池隔膜、光学膜等高端薄膜领域。我们维持公司

有望改善，因此维持给予该股确信买入的投资评级，目标为3港元。香港联交所资料显示，外资大行对于低迷已久的光伏板块早已有所行动，再次上演人弃我取的一幕摩根大通于18日，即中投减持保利协鑫的当日，按场内
平均价1.85港元及场外平均价1.86港元增持1.53亿股保利协鑫股份，其持股比例由此前的4.24%增至5.23%的必须披露水平。

元(前次预测分别为0.7元、0.83元、1.03元)，对应2012年10月23日收盘价的PE分别为13倍、11倍、9倍，维持增持评级
的收入分别为27.16亿元和36.27亿元，EPS分别为0.21元和0.31元，2010年和2011年的静态市盈率分别为28倍和19倍，维持增持评级。光伏产业仍然依赖政府的政策扶持，面对宏观经济走势的