瓦克公司
明显。
不过随着新疆3家多晶硅企业的恢复满产，8月OCI马来基地恢复产能，东方希望陆续释放新产能，海外德国瓦克逐步恢复满产开工率之后，硅料短缺问题会有降低。
今年三、四季度，海外终端需求逐步回暖
一号表示，电池公司现阶段提价的另一个理由是产能很紧张，所以会让一些组件厂商也暂停报价。根据PV infolink 的数据显示，部分组件头部企业如晶科、晶澳、天合、东方日升、正泰都出现暂时下调开工率或者
厂商已将致密料价格上调至70元/KG，复投料上调至72元/KG，分别较上周环比上涨15.5%、14.8%，瓦克等企业的进口硅料已经有75元/kg的报价，涨幅超预期。同时新疆地区产能占比国内硅料产能近50
、0.11元/片至2.63、2.73元/片，考虑到7月份还有大客户优惠，8月相较于7月实际上涨接近0.2元/片。当前价格水平下，以硅料库存成本60元/kg计算，公司硅片毛利率在33%左右，对应单片净利在
半导体级ICPMS超净实验室，并于2013年通过CNAS认可。拥有目前全球多晶硅行业最高水平的模拟仿真计算中心，与俄罗斯STR公司(德国瓦克模拟仿真供应商)、清华大学在模拟仿真领域展开深度合作
跨越，如今已经达到了20000吨，公司总工程师宗冰说道。
近年来，亚洲硅业每年以4%以上的研发投入支撑创新活动。 2008年自主研发设计并完成中国首条全闭环千吨级多晶硅生产线建设;2015年自主研发
上市的方式拓展日本业务，一方面成立产业基金，让投资人共享电站的收益，一方面拉动自己的组件占比。(不得不提一句，阿特斯是一家神奇的公司，他的电站持有量全球领先，已经不仅仅是组件的制造销售，可以完全的承建电站
，韩华电池组件(韩华也做光伏相关辅材)，韩华电站投资，之前投资的1366直接硅片(和美国瓦克共同投资)，足见其产业布局深远。
目前韩华专利在德国杜塞尔多夫地方法院胜诉。影响尚不明确。目前看对光
不得不感慨政策制定者的前瞻拿捏。 从产业链深度看，硅料、硅片、电池、模组、系统，五大环节中国公司都掌握了相当的话语权。各环节全球排名前十的公司，中国都占五席以上。 尤其是身后的设备端，哪怕是技术含量
最高的电池制造设备，国内公司都已经开始主导。 几年前一条线(GW)八亿、十亿的投资，已经被中国设备厂商干到了两亿三亿 ------性能可能还更好。
关于光伏设备，可以借用一篇卖方报告的总结
风物长宜放眼量。
也不得不感慨政策制定者的前瞻拿捏。
从产业链深度看，硅料、硅片、电池、模组、系统，五大环节中国公司都掌握了相当的话语权。各环节全球排名前十的公司，中国都占五席以上。
尤其是身后
的设备端，哪怕是技术含量最高的电池制造设备，国内公司都已经开始主导。
几年前一条线(GW)八亿、十亿的投资，已经被中国设备厂商干到了两亿三亿------性能可能还更好。
关于光伏设备，可以借用一篇
公司全球市场份额不断提高。根据CPIA，2017年我国硅料产量前10家企业的全球市场占有率达到46.8%，相比2014年提升7.1个百分点，硅料龙头保利协鑫产能市占率13.6%，仅次于全球龙头瓦克及
元/W，对光伏组件整体毛利的贡献比例分别达到14.2%、9.3%、9.4%、8.1%。
2.光伏产业确立全球竞争优势，龙头公司全球市占显著提高
我国光伏产业快速发展，2017年各
: 全球光伏需求季度判断与预测
资料来源：Solarzoom，中电联，BP，中金公司研究部
国内：电网打开消纳空间，西边不亮东边亮
电网消纳空间总量明显提升，预计2020年国内需求增速高达65%。不同于
2019年，电网公司已于5月末公示全年光伏、风电分别新增并网消纳容量48.5吉瓦和36.7吉瓦。光伏的新增消纳空间较2019年实际装机提升62%，仅次于2017年的53.4吉瓦，我们认为这一消纳承诺有望
不经济，且新冠疫情下全球经济下行压力加大，海外光伏公司纷纷减少开支并迎来裁员减薪潮，短期内海外产能扩张进程反而可能放缓;而从中长期看，随着国内产能置换等政策限制趋严、海外贸易壁垒抬升，以及供应链均衡
，光伏大部分环节产能无论迁至欧美等发达国家，还是转移到印度及东南亚国家，都不具备经济性。
对于欧美等发达国家：1)人工成本、设备及基建投资显著高于国内，以多晶硅行业为例，2016年瓦克美国田纳西州
和硅片的技术变化：是电池越来越复杂对硅片提出了更高的要求，也是硅片品质越来越好使得新电池技术应用的效益放大，即使没有隆基股份的推动，也会有B公司、或者C公司去推动单晶硅片成为市场主流(当然时间点上会再
迟一些)，这是我们国家这些年来设备精进的必然。5月份，四大硅片厂中的三家：隆基、晶科、晶澳都将站队180mm的硅片尺寸，而且由于这三家公司均为主流组件厂商， 有定义市场的能力，所以相信5月过后的不久
