Wood Mackenzie：《削减通胀法案》全部好处尚未实现

调研机构Wood Mackenzie公司在日前发布的一份研究报告指出，美国光伏产业2023年的业绩表现强劲，今年上半年安装了12GW光伏系统。随着光伏组件的进口量继续增加，2022年以来推迟安装的光伏项目继续上线运营。虽然美国仍然存在一些贸易政策问题，但很明显，其光伏行业调整供应链的努力正在取得成效。

《削减通胀法案》的发布已经有一年的时间，这是美国清洁能源行业最具历史意义的联邦立法之一。在Wood Mackenzie公司与美国光伏产业协会(SEIA)合作编写的《2023年第三季度美国光伏市场洞察报告》中，强调了《削减通胀法案》迄今为止对美国光伏行业的影响，以及该行业仍在等待明确的内容。

2023年第二季度安装的光伏系统装机容量的增长提升研究人员对2023年增长52%的预期

今年上半年安装的光伏系统装机容量的增长支持了Wood Mackenzie公司对于美国在今年将上线运营32GW光伏系统的预期。由于疫情、Auxin反规避案和其他监管贸易行动导致光伏组件供应链紧张，美国在2022年安装的光伏系统装机容量下降，因此今年上半年的增长是一种受到行业厂商欢迎的恢复性增长。

这一增长主要是由公用事业规模光伏系统快速增长所推动的。与去年相比，光伏组件的进口量大幅增加，美国今年上半年进口的光伏组件达到24.4 GW，而2022年上半年仅为11.4 GW。佛罗里达州就是其中一个快速增长的公用事业规模光伏市场，今年上半年已经安装了2GW以上的公用事业规模光伏系统。

这些因素导致美国在2023年第二季度安装的公用事业规模光伏系统装机容量与上一季度相比上升了13% (2.5 GW)。

图1 预计美国从2014年到2028年安装的光伏系统装机容量(GW)

《削减通胀法案》通过一年之后，其全部好处尚未实现

在未来几年，Wood Mackenzie公司预计美国光伏行业的大部分增长都是由《削减通胀法案》的好处推动的。正如Wood Mackenzie公司所指出的那样，《削减通胀法案》给光伏行业带来了巨大的乐观情绪。在过去的一年，Wood Mackenzie公司和美国光伏产业协会(SEIA)追踪了美国数十个光伏组件制造设施新的公告，这主要得益于该法案的制造条款和光伏系统需求的预期增长。如果所有宣布建设的光伏组件制造设施的计划都能实现，到2026年，美国(包括波多黎各)制造的光伏组件装机容量将增加一个数量级，从10.6GW增加到108.5GW。

但《削减通胀法案》还没有推动更多的光伏项目通过最后的开发阶段，导致光伏项目的规划管道增长停滞。在通过《削减通胀法案》之前的2021年，每个季度平均采购5.8 GW的公用事业规模光伏系统。而在通过之后的一年里，这一数字降到3.8GW。

在美国许多主要的商业光伏市场(缅因州、马萨诸塞州、新泽西州和纽约州)，《削减通胀法案》的激励措施预计将增加5MW以下光伏项目的开发，但光伏项目规划管道最近或者减少或者保持不变。

这并不是因为光伏系统开发商对项目开发缺乏兴趣。如果有什么不同的话，那就是寻求高质量光伏项目投资的资本数量只会增加。光伏项目的规划管道停滞是由多种因素造成的，例如高利率、硬件价格和劳动力成本上升，以及当地社区对清洁能源项目的反对情绪加剧。但有关资格和申请《削减通胀法案》福利的不确定性也加剧了这种情况。

在过去的一年里，美国财政部发布了许多关于如何符合《削减通胀法案》各种条款的指导。这有助于回答行业厂商希望了解的一些问题，但仍有一些问题没有得到解答。事实证明，获得各种税收抵免的资格流程比光伏行业厂商预期的要复杂，尤其是美国国内内容税收抵免。如果资质和流程不完全明确，开发商、制造商和金融家往往会陷入困境。

因此，在开发商、资产所有者和金融家有足够的监管透明度来进行有信心的投资之前，《削减通胀法案》的全部好处(以满足各种政策目标的更多光伏项目开发的形式)不会显现出来。

Wood Mackenzie公司仍然预计美国光伏产业在未来五年内将增长近两倍。

尽管短期内面临着《削减通胀法案》指导的挑战，但美国光伏产业的增长前景依然强劲。自从今年第一季度以来，Wood Mackenzie公司的展望几乎没有变化，提高了近期安装公用事业规模光伏系统的前景，但略微降低了对未来几年的预期。

2023年之后，随着合同项目的陆续上线运营，公用事业规模的光伏项目的年增长率平均为9%。美国分布式光伏市场将在未来五年内经历波动增长，因为净计费规则在加州实施，社区光伏市场面临互联挑战，新兴市场势头加快，分布式光伏市场在未来五年的增长将出现波动。在未来五年，预计住宅光伏市场规模平均增长6%，而非住宅光伏市场增长8%。

到2023年上半年，美国累计安装的光伏系统装机容量为153 GW。Wood Mackenzie公司预计，到2028年底，这一数字将增长到375G。即使美国光伏市场目前面临一些挑战，光伏产业仍将持续多年强劲增长。

Wood Mackenzie公司发布的报告详细探讨了每个细分市场，报告了光伏供应链动态和基于最近全球光伏制造业的定价趋势。