索比光伏网讯:一、多晶硅价格急速下行
2016年7-8月份我国多晶硅价格呈“急速下行”走势，成交价从7月初的14.5万元/吨迅速下滑至8月底的12.5万元/吨，跌幅为13.8%。导致7-8月份国内多晶硅价格迅速下滑的主要原因有：
第一，6月30日是“630补贴下调”节点，从7月份开始进入三季度需求淡季，下游需求比预期更加低迷，组件、电池片和硅片环节都陆续积累了不同程度的库存，价格也一路下跌，企业利润大幅缩水，一线大厂开始减产，部分下游二、三线企业陆续停产，在下游需求急速下降的情况下，多晶硅价格则一路走低。7月份多晶硅成交均价下滑幅度相对较小，是由于客户群体不同，一线多晶硅企业对应一线电池组件企业，7月份下游一线大厂需求相对稳定，而到8月份一线大厂减产力度加大，需求量迅速减少，导致8月份多晶硅价格跌幅明显增大。
第二，原本预计8月15日开始进入检修期的新特能源和洛阳中硅，均延后了检修计划，分别推迟到8月底和10月份，这与其仍在执行原有订单有关，检修计划的推迟使得供应仍然充足，变相导致了多晶硅价格的快速下跌，另外部分同时拥有硅料和硅片的企业已开始逐渐增加硅料外售比例，也是为了尽量将损失减少到最低，但这势必更加了重供应的压力，在需求急速疲软的情况下，多晶硅价格也必然在下行通道被迫下滑。
图1 2015年8月-2016年8月国内多晶硅现货报价 单位：万元/吨 来源：硅业分会
二、国内供应创历史新高
硅业分会统计，2016年7-8月份国内多晶硅产量为3.45万吨，同比大幅增加21.5%。7月份产量为1.71万吨，8月份产量为1.74万吨。其中江苏中能、新疆特变和洛阳中硅分别位居前三位，这三大企业产量占总产量的55.8%。7-8月份国内在产企业有17家，其中黄河水电、新疆合晶、神舟硅业都有正常检修（检修时间从一周到一月不等），新特能源也按调整后计划于8月底开始分线检修（老线先于新线开始检修），而陕西天宏和昆明冶研在经历一年左右的技改检修后，分别于七、八月份产量恢复至接近满产。8月份国内产量创历史新高，环比增加2.1%，同比大幅增长24.1%，主要是由于复产企业恢复至正常产量，原计划检修的一线厂商检修时间略有延后，其他企业产量也维持基本稳定，使得8月份国内多晶硅供应量有所增加。7-8月份中能、特变、中硅、大全、永祥、亚硅、赛维七家万吨级企业产量占总产量的80.0%，在市场竞争中优势略明显。17家在产企业几乎都维持满产运行，月平均产能利用率已经超过100%。
从各企业生产情况看，目前全国在产企业17家，江苏中能、新特能源及洛阳中硅仍维持超负荷运行，江苏中能改良西门子法多晶硅有效产能已达到7.2万吨/年，正常状态下每月产量在6100-6200吨，其硅烷流化床法多晶硅单炉产能在2000吨/年左右，目前也在正常运行，正常月产量在200吨/月。新特能源检修计划于8月底开始进行，分线检修技改，时间约一个月左右，技改结束后，有效产能将达到3.5万吨/年以上，跻身于全球前五大企业。洛阳中硅在2015年8月份技改结束后一直维持满产状态，计划于10月份进行检修，月产量位居国内第三。通过技改和检修，有效产能有实际提升的企业有：宜昌南玻从检修前的7000吨/年增加至目前的8000吨/年，昆明冶研从3000吨/年提升至目前的6000吨/年，且仍具有提升空间，发挥潜力可达到8000吨/年。
图2 2015年8月-2016年8月国内多晶硅分企业产量图 单位：吨 来源：硅业分会
进入2016年开始，受光伏电价补贴政策影响，中下游看好上半年终端安装市场，扩产产能逐渐释放，多晶硅需求量迅速增加，1月之内多晶硅库存消化殆尽，下游开始提前预订一个月之后的订单，供应紧张的局势一直延续到7月份，7月初到8月中旬，虽然受到下游减产的影响需求受阻，但在调价等措施下，国内各家多晶硅企业均维持零库存状态，从8月下旬开始，由于原计划检修企业受订单交付时间影响延后检修，再加之下游企业大规模减产停产，需求急速疲软，导致多晶硅生产企业积压了大约一周的库存。
三、自韩国进口多晶硅持续放量
根据海关最新数据统计，2016年7月份我国多晶硅进口量依旧维持在万吨以上，达到12082吨，环比增加0.22%，同比大幅增加25.0%。2016年截止7月份，七个月单月进口量均在万吨以上，其中有五个月单月进口量都超过1.2万吨，1-7月份累计进口多晶硅83016吨，同比增加19.0%。导致多晶硅进口量持续维持在万吨以上的原因主要是：第一，从韩国进口量居高不下。7月份从韩国进口量达到6540吨，环比增加23.5%，同比大幅增加48.7%，比前七个月月均进口量高出13.4%，仅次于4月份的历史最高位6614吨，占到7月份总进口量的54.1%，一半以上的进口量来自韩国进口，主要是因为中国对韩国多晶硅反倾销裁决只是象征性的2.4-2.8%税率。第二，从台湾进口多晶硅占比维持高位。7月份从台湾进口多晶硅为1307吨，占进口总量的10.8%。“暂停加工贸易措施”严格执行的9月份开始，从台湾进口多晶硅量骤然增加至千吨以上，占比达到10%以上，成为我国除韩国和德国外的第三大进口地区一直持续至今，尤其是4月份从台湾进口量达到1941吨，创历史新高，占总进口量的16.0%。台湾地区不生产多晶硅，主要是受“双反”影响的美国多晶硅通过台湾规避。第三，其他地区月进口量日渐增加。7月份从韩、台、德、美以外的地区进口量达到1468吨，来自日本、马来西亚、挪威以及沙特的进口量均在200吨以上，尤其是从马来西亚进口量7月份达到796吨，占总进口量的6.6%。综上，自韩国、台湾进口量长期维持高位，其他地区进口量日渐增加是导致总进口量居高不下的主要因素。
7月份我国多晶硅进口均价下滑至16.98美元/千克，环比降幅为3.5%，7月份海关月进口均价呈现下行走势，主要是受到国内下游光伏需求在“630补贴下调”节点后迅速降温，进口多晶硅价格受制于需求疲软而进入下行通道，再加之海关进口量交货有一定滞后，因此较国内多晶硅价格更先开始下滑。
图3 2015年7月-2016年7月多晶硅进口量及进口均价示意图 数据来源：海关
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