索比光伏网讯:世纪新能源网获悉,8月2日,中概股天合光能(TSL)周一宣布,已经就私有化交易与Fortun Solar和Red Viburnum达成最终协定和并购计划。 天合光能将被投资者财团以全现金交易的方式收购,交易对天合光能的估值约11亿美元,预计交易将在2017年第一季度完成。私有化的达成使得天合光能股价直线拉升,一度大涨逾30%。截至收盘,天合光能股价大涨25.21%,报10.33美元。 提到天合光能的私有化进程,天合光能的董事长兼首席执行官高纪凡功不可没,提前发现了在美国华尔街的水土不服,携手兴业银行旗下的上海兴晟股权投资管理有限公司,曾在2015年12月14日晚间宣布了初步无约束性收购提议书。
提议书中提到,买方有意向收购天合光能上市公司除了买方已经持有的股份以外的所有流通股,包括美国存托凭证(ADS)形式的普通股(每份“ADS”代表50股普通股)。买方拟以0.232美元每股普通股,或11.6美元每股ADS进行收购。该价格比天合光能2015年12月11日的收盘价溢价21.5%,比公司过去90个交易日平均收盘价溢价20.2%。天合光能迈出了私有化的第一步。
公开资料显示,天合光能有限公司是一家专业从事晶体硅太阳能组件生产的制造商,自1997年成立以来,一直是中国光伏行业的领军企业。
天合的组件、电池产能全球领先,连续10年利润持续增长,市值竟不到60亿元,如此强大的天合,相比中小规模的A股同行,也是落后了一大步。据分析人士称回归国内主板,能够得到更高的估值,无论融资还是市场布局都会更加便利。
据PV-Tech预测。天合光能预计2016年光伏组件出货量总计6.3GW至6.55GW,其中包括对其自己的下游项目出货450MW至550MW,到2016年底,硅锭生产额定产能为2.3GW,硅片产能为1.8GW。2016年底太阳能电池产能将达5GW,组件装配产能将达6GW。因此硅锭和硅片产能较2015年将保持不变,而2016年太阳能电池产能将提高1.5GW,组件产能提高1GW。
天合光能逐步开启私有化模式,在海外市场方面也从被动转向了主动,目前任何行业在A股市场估值都几乎高于海外市场,中概股私有化并回归A股上市将是大势所趋。天合光能此次回归A股之举,从未来的融资渠道和融资规模来讲无疑是更加便利和扩大,有利于天合未来的发展。