尊敬的林顿：
能够向您及Solarcity董事会呈交以特斯拉普通股交换收购贵公司所有流通在外普通股的提议，我们倍感高兴。根据完成尽职调查事项的结果，我们提议按照特斯拉普通股的0.122倍至0.131倍的价格来换取SolarCity的普通股。也就说，相当于以每股26.5美元到28.5美元的价格收购SolarCity的全部流通在外的股票，这一价格比SolarCity今天的收盘价格高出21%至30%。我们认为，我们的建议报价公平合理，也是能够让SolarCity及其股东接受的价值，同时还能够让SolarCity的股东有机会参与整合后公司的相关事宜，因为他们将通过此次交易持有特斯拉的股权。
特斯拉董事会对SolarCity与特斯拉公司的潜在整合前景感到非常振奋。我们认为，产品、服务和运营等方面的协同可能性将进一步增大，而且这样的合并将有利于我们的公司打造出各自的核心竞争力，并能够走在市场前沿，不断研发出创新方案，从而推出可持续的交通能源。我们认为，双方的合并将为我们双方的股东、客户和员工带来巨大的利益。
我们将致力于推进这一可能的并购交易，这对SolarCity和特斯拉各自的股东都很合理和公平。为确保这一点，特斯拉准备让与两家公司无利害关系的股东就此交易提议进行投票表决，并根据多数股东的意见，促成此次并购交易产生完美结局。另外，由于马斯克和安东尼奥·格拉西亚斯（Antonio Gracias）在这两家公司都有股权，因此他们将不能在两家公司的董事会会议上对提议进行投票表决。我们相信，任何交易都需要经过各方董事会的深思熟虑和细心协商，而且还要充分考虑我们各个股东的意见。
我们的提议是根据完成尽职调查的结果、对相互同意的最终交易文件进行谈判之后并由特斯拉董事会最终批准后才决定的。尽管交易还要受制于例行的常规条件，但我们认为，特斯拉能够很好地以更加快速的方式来协调和完成这一交易。我们并不希望在圆满推进这一能够让双方相互受益的交易过程中出现重大的监管或其它障碍。
特斯拉期待双方以友好的方式来推进这一交易。
我们希望与您进一步磋商这一潜在的交易，并希望迅速达成最终的交易协议。
特斯拉董事会敬上
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