被视为国民经济晴雨表的电力行业,则明显受到经济增速下降和产业结构调整的影响,近两年开始进入低速增长期。2013年我国用电量增长7.5%,同比略有提高。从发电量结构看,2013年火电、水电发电量分别下降0.9和0.5个百分点,风电、核电、太阳能及其他发电占比则分别增加0.5、0.1和0.8个百分点,非化石能源逐步发展成为电力增量主体。与此同时,2013年煤电价格持续下降改善了火电企业的经营状况。
入围“2014中国能源集团500强”的新能源企业大减,主要是受光伏行业调整的影响,部分企业未能渡过行业发展的寒冬。上届榜单中的4家企业破产或被收购,其中曾经的行业龙头企业尚德电力控股有限公司和江西赛维LDK太阳能高科技有限公司在2013年破产重整,浚丰太阳能(江苏)有限公司宣布破产,韩华新能源有限公司则被韩国企业收购。河北建投新能源有限公司因为是新天绿色能源的子公司,未纳入排名。煤炭行业则在结构性产能过剩和节能减排的双重压力开始重新洗牌。
(五)企业业绩分化明显
“2014中国能源集团500强”中的431家上榜企业有过去两年的数据,其中298家的收入同比上升,平均增幅10.22%;133家下降,平均降幅13.79%。在133家下降的企业中,民营企业67家,占入围民营企业总数的24.72%;国有企业66家,占入围国有企业总数的28.82%,明显高于民营企业的比例。
新能源以24.02%的平均增幅成为业绩增长最快的行业。受益于国内一系列支持政策的出台,2013年新能源行业开始走出低谷,新的市场格局逐步形成。大庆龙江风电有限责任公司、阳光能源控股有限公司、东方日升新能源股份有限公司、深圳市拓日新能源科技股份有限公司表现突出,四家企业的营业收入增幅均超过100%。与之相对应的是,超威动力控股有限公司营收下降56.62%,在今年入围的69家新能源企业中垫底。风电行业的元老华锐风电科技(集团)股份有限公司依然没有走出困境,收入下降8.87%。
综合性能源企业的营收平均增幅为22.42%,仅次于新能源企业,排名第二。与此同时,营收下降的综合性能源企业只有3家,且平均降幅仅为2.84%,为各行业最低值,显示出较强的抗市场变化风险能力。石油行业营收增幅最低,主要是体量大但增速低的中石油和中石化拉低了行业增速,二者增幅分别为2.83%和5.71%。
在133家收入下降的企业中,煤炭企业占比近半,共56家。2013年煤炭价格大跌,且结构性产能过剩的局面未见好转,导致需求疲软。受此影响,全国煤炭消费增幅由前10年平均增长9.9%左右大降至2.6%左右,全国原煤产量也仅增长了0.8%。市场困境加快了煤炭产业的结构调整,产业融合步伐随之提速,典型案例包括:在山西省政府推动的煤电一体化重组中,晋能集团晋升为山西省最大的煤、电一体化企业,大同煤矿则成为漳泽电力的第一大股东;河南煤、化工的整合等。
与此同时,煤炭企业两极分化严重,多数老矿区煤炭企业经营困难,但部分大型煤炭企业依然保持较快发展速度,其中山东能源集团、兖矿集团、山西焦煤集团、中国庆华能源集团有限公司等38家企业实现了两位数增长,兖矿集团更是实现了69.81%的高速增长。
电力企业营收平均降幅较大,主要是西南地区水电企业受旱情影响,发电量大幅下降所致,其中贵州黔源电力股份有限公司和广西桂东电力股份有限公司等营收降幅均在40%以上。
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