深圳证券交易所周四(12月18日)发布公告，中国光伏企业上海超日太阳能科技有限公司发布2011年公司债券兑付公告，对发行规模为10亿元的债券，兑付本息等含税共计11.164亿元人民币，这也意味着超日债危机正式解除。
刊登在深圳证券交易所的公告显示，将委托中国结算深圳分公司在12月18日16:00前划拨款项。兑付方案显示，每手“11超日债”面值1000元派发本息合计1116.4元(含税，扣税后个人债券持有人实际每手面值1000元派发本息合计1093.12元)。而兑付对象为截止到2014年12月19日下午3时交易时间结束后，在中国结算深圳分公司登记在册的全体“11超日债”债券持有人。
11超日债于2012年3月7日发行，发行规模10亿元人民币，债券存续期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，票面利率8.98%，首次付息日为2013年3月7日。
此前，因连续亏损3年，按照深交所相关规定，11超日债于5月30日起终止上市。2014年3月7日，债券暂停上市期间，公司还因无法按时偿付债券利息，而成为债券市场上的首个公司债违约案例。
今年3月，“11超日债”开始出现利息支付违约，原本8980万元利息、付息资金仅落实400万元，成为首单利息支付出现违约的债券，打破了公募债券市场以往的刚性兑付纪录。但10月的一则重整计划草案为债民全额兑付提供了可能。公司以资本公积之股本溢价转增股本的方式引入江苏协鑫等投资人，同时还引入长城资管等外部担保机制。
一位不愿具名的券商人士指出，长期来看信用违约事件的出现和打破刚兑预期只是迟早的事情。“超日债危机最终还是靠有国家队背景的重组方出手，这也是其最终能够躲过一劫的主要原因。如果刚性兑付一直存在，意味着高风险高收益的债券将受到追捧，”他表示，“既然超日债都能顺利兑付，那么很多人会认为其他垃圾债也可以随便买。这显然不利于增强投资者的风险意识，也不利于债市的中长期发展。”
知名经济学家宋清辉昨日在接受《深圳商报》记者采访时表示，“超日债兑付意味着危机正式解除，尽管对持有该债券的债民而言是好事，但刚兑一天不破，投资者正确的风险意识就无法建立起来，对于债券市场的发展长期而言是有害无益的。从目前看，打破刚性兑付神话尚需时日。”
超日公司2010年上市，主要是从事太阳能光伏产业。去年下半年以来，市场流动性都在收紧，一些行业步入下滑通道。在下滑过程当中，一些公司的现金流会受到影响。超日债违约是典型的市场化事件。
刊登在深圳证券交易所的公告显示，将委托中国结算深圳分公司在12月18日16:00前划拨款项。兑付方案显示，每手“11超日债”面值1000元派发本息合计1116.4元(含税，扣税后个人债券持有人实际每手面值1000元派发本息合计1093.12元)。而兑付对象为截止到2014年12月19日下午3时交易时间结束后，在中国结算深圳分公司登记在册的全体“11超日债”债券持有人。
11超日债于2012年3月7日发行，发行规模10亿元人民币，债券存续期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，票面利率8.98%，首次付息日为2013年3月7日。
此前，因连续亏损3年，按照深交所相关规定，11超日债于5月30日起终止上市。2014年3月7日，债券暂停上市期间，公司还因无法按时偿付债券利息，而成为债券市场上的首个公司债违约案例。
今年3月，“11超日债”开始出现利息支付违约，原本8980万元利息、付息资金仅落实400万元，成为首单利息支付出现违约的债券，打破了公募债券市场以往的刚性兑付纪录。但10月的一则重整计划草案为债民全额兑付提供了可能。公司以资本公积之股本溢价转增股本的方式引入江苏协鑫等投资人，同时还引入长城资管等外部担保机制。
一位不愿具名的券商人士指出，长期来看信用违约事件的出现和打破刚兑预期只是迟早的事情。“超日债危机最终还是靠有国家队背景的重组方出手，这也是其最终能够躲过一劫的主要原因。如果刚性兑付一直存在，意味着高风险高收益的债券将受到追捧，”他表示，“既然超日债都能顺利兑付，那么很多人会认为其他垃圾债也可以随便买。这显然不利于增强投资者的风险意识，也不利于债市的中长期发展。”
知名经济学家宋清辉昨日在接受《深圳商报》记者采访时表示，“超日债兑付意味着危机正式解除，尽管对持有该债券的债民而言是好事，但刚兑一天不破，投资者正确的风险意识就无法建立起来，对于债券市场的发展长期而言是有害无益的。从目前看，打破刚性兑付神话尚需时日。”
超日公司2010年上市，主要是从事太阳能光伏产业。去年下半年以来，市场流动性都在收紧，一些行业步入下滑通道。在下滑过程当中，一些公司的现金流会受到影响。超日债违约是典型的市场化事件。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/201412/19/64078.html
